Art. 1. - Art. 1: Metoda de identificare a principalilor determinanţi de risc ai unei poziţii pe instrumente financiare nederivate - Regulamentul 1265/01-iul-2025 de completare a Regulamentului (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European şi al Consiliului în ceea ce priveşte standardele tehnice de reglementare care precizează metoda de identificare a principalului determinant de risc al unei poziţii şi de stabilire dacă o tranzacţie reprezintă o poziţie lungă sau scurtă, astfel cum se menţionează la articolul 94 alineatul (3), la articolul 273a alineatul (3) şi la articolul 325a alineatul (2)

Acte UE

Jurnalul Oficial seria L

În vigoare
Versiune de la: 14 Octombrie 2025
Art. 1: Metoda de identificare a principalilor determinanţi de risc ai unei poziţii pe instrumente financiare nederivate
(1)Atunci când identifică principalul determinant de risc al unei poziţii pe instrumente financiare nederivate care este atribuită portofoliului de tranzacţionare, instituţiile identifică mai întâi toţi factorii de risc ai poziţiei respective care sunt principalii determinanţi ai evoluţiei valorii acesteia. Ele realizează acest lucru prin evaluarea cel puţin a factorilor de risc menţionaţi la articolele 325l-325q din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. Determinanţii de risc identificaţi de instituţii sunt determinanţii de risc ai poziţiei.
(2)Instituţiile care au identificat, în conformitate cu alineatul (1), doar un singur determinant de risc al unei poziţii pe instrumente financiare nederivate atribuite portofoliului de tranzacţionare consideră acest risc drept principalul determinant de risc al poziţiei respective.
(3)Instituţiile care au identificat, în conformitate cu alineatul (1), mai mult de un determinant de risc al unei poziţii pe instrumente financiare nederivate atribuite portofoliului de tranzacţionare identifică principalul determinant de risc al poziţiei respective urmând etapele de mai jos, în ordinea următoare:
a)instituţiile calculează sensibilităţile la riscul delta, în conformitate cu articolele 325r şi 325t din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, pentru fiecare determinant de risc identificat în conformitate cu alineatul (1) de la prezentul articol;
b)instituţiile calculează sensibilităţile ponderate în conformitate cu formula prevăzută la articolul 325f alineatul (6) din regulamentul menţionat, utilizând sensibilităţile calculate în conformitate cu litera (a) de la prezentul alineat;
c)instituţiile identifică determinantul de risc principal ca fiind determinantul de risc care corespunde celei mai mari valori absolute a sensibilităţilor ponderate calculate în conformitate cu litera (b) de la prezentul alineat.