Art. 3. - Art. 3: Interzicerea tranzacţiilor bazate pe informaţii privilegiate - Regulamentul 1227/25-oct-2011 privind integritatea şi transparenţa pieţei angro de energie
Acte UE
Jurnalul Oficial 326L
În vigoare Versiune de la: 7 Mai 2024 până la: 7 Noiembrie 2024
Art. 3: Interzicerea tranzacţiilor bazate pe informaţii privilegiate
(1)Persoanelor care deţin informaţii privilegiate referitoare la un produs energetic angro li se interzice:
a)să folosească respectivele informaţii pentru a dobândi, a ceda sau pentru a încerca să dobândească sau să cedeze, pentru sine sau pentru o terţă parte, în mod direct sau indirect, produse energetice angro la care se referă informaţiile în cauză;
b)să divulge informaţiile respective altei persoane, cu excepţia situaţiei în care divulgarea are loc în cadrul normal al exerciţiului muncii, profesiei sau funcţiilor sale;
c)să recomande unei alte persoane să dobândească sau să cedeze ori să dobândească sau să cedeze prin mijlocirea altei persoane, pe baza informaţiilor privilegiate, produse energetice angro la care se referă respectivele informaţii.
Utilizarea informaţiilor privilegiate prin anularea sau modificarea unui ordin sau a oricărei alte acţiuni de tranzacţionare privind un produs energetic angro la care se referă informaţiile, în cazul în care acel ordin a fost emis înainte ca persoana în cauză să cunoască informaţiile privilegiate, se consideră de asemenea ca fiind utilizare abuzivă a informaţiilor privilegiate.
(2)Interdicţia stabilită la alineatul (1) se aplică următoarelor persoane care deţin informaţii privilegiate referitoare la un produs energetic angro:
a)membrii organului administrativ, de conducere sau de supraveghere al unei întreprinderi;
b)persoanele care deţin participaţii la capitalul unei întreprinderi;
c)persoanele care au acces la informaţie prin exerciţiul muncii, profesiei sau funcţiilor;
d)persoanele care au dobândit astfel de informaţii prin activităţi infracţionale;
e)persoanele care cunosc sau ar trebui să cunoască că este vorba despre informaţii privilegiate.
(3)Literele (a) şi (c) de la alineatul 1 din prezentul articol nu se aplică operatorilor de sisteme de transport la achiziţionarea de energie electrică sau de gaze naturale în vederea asigurării funcţionării sigure şi fiabile a sistemului conform obligaţiei care le revine în temeiul articolului 12 literele (d) şi (e) din Directiva 2009/72/CE sau al articolului 13 alineatul (1) literele (a) şi (c) din Directiva 2009/73/CE.
(4)Prezentul articol nu se aplică:
a)tranzacţiilor realizate pentru a se achita de o obligaţie scadentă de dobândire sau cedare a unor produse energetice angro, în cazul în care această obligaţie decurge dintr-un acord încheiat sau dintr-un ordin de tranzacţionare emis înainte ca persoana respectivă să intre în posesia unor informaţii privilegiate;
b)tranzacţiilor realizate de producătorii de energie electrică şi gaze naturale, de operatorii de instalaţii de înmagazinare a gazelor naturale sau de operatorii instalaţiilor de import de GNL al căror singur scop este de a îşi acoperi pierderea fizică imediată cauzată de întreruperea neplanificată a producţiei, în cazul în care, ca urmare a nerealizării acestora, participantul la piaţă nu ar putea să-şi îndeplinească obligaţiile contractuale existente sau în cazul în care astfel de acţiuni sunt întreprinse cu acordul operatorilor de sisteme de transport implicaţi în vederea asigurării funcţionării sigure şi fiabile a sistemului. Într-o astfel de situaţie, informaţiile în cauză legate de tranzacţii sunt transmise Agenţiei şi autorităţilor naţionale de reglementare. Această obligaţie de raportare nu aduce atingere obligaţiei stabilită la articolul 4 alineatul (1);
c)participanţilor la piaţă care acţionează în conformitate cu normele naţionale de urgenţă, în cazul în care autorităţile naţionale au intervenit pentru a garanta furnizarea de energie electrică sau gaze naturale, iar mecanismele de piaţă au fost suspendate într-un stat membru sau părţi ale acestuia. În acest caz, autoritatea responsabilă cu planificarea în caz de urgenţă asigură publicarea în conformitate cu articolul 4.
(5)În cazul în care persoana care deţine informaţiile privilegiate referitoare la un produs energetic angro este o persoană juridică, interdicţiile prevăzute la alineatul (1) se aplică în egală măsură persoanelor fizice care participă la decizia de a efectua tranzacţia pe seama respectivei persoane juridice.
(6)Atunci când se difuzează informaţii în scop jurnalistic sau ca expresie artistică, acest tip de difuzare a informaţiilor se evaluează ţinându-se seama de reglementările care se aplică libertăţii presei şi libertăţii de expresie în alte mijloace media, exceptând cazul în care:
a)aceste persoane obţin, direct sau indirect, foloase sau beneficii ca urmare a difuzării informaţiilor în cauză; sau
b)divulgarea sau difuzarea informaţiilor respective se face cu intenţia de a induce piaţa în eroare cu privire la oferta sau cererea de produse energetice angro sau la preţul acestora.