Capitolul v - Cerinţe specifice pentru FPM cu VAN constantă pentru datoria publică şi pentru FPM cu VAN cu volatilitate scăzută - Regulamentul 1131/14-iun-2017 privind fondurile de piaţă monetară
Acte UE
Jurnalul Oficial 169L
În vigoare Versiune de la: 9 Ianuarie 2024
CAPITOLUL V:Cerinţe specifice pentru FPM cu VAN constantă pentru datoria publică şi pentru FPM cu VAN cu volatilitate scăzută
Art. 34: Cerinţe specifice pentru FPM cu VAN constantă pentru datoria publică şi pentru FPM cu VAN cu volatilitate scăzută
(1)Administratorul unui FPM cu VAN constantă pentru datoria publică sau al unui FPM cu VAN cu volatilitate scăzută stabileşte, implementează şi aplică în mod consecvent proceduri prudente şi riguroase de gestionare a lichidităţilor pentru a asigura conformitatea cu pragurile săptămânale de lichiditate aplicabile respectivelor fonduri. Procedurile de gestionare a lichidităţilor sunt descrise clar în regulamentul sau actele constitutive ale fondului, precum şi în prospect.
Pentru asigurarea conformităţii cu pragurile săptămânale de lichiditate se aplică următoarele:
a)ori de câte ori proporţia activelor cu scadenţă săptămânală, astfel cum se prevede la articolul 24 alineatul (1) litera (e), se află sub 30 % din totalul activelor FPM cu VAN constantă pentru datoria publică sau ale FPM cu VAN cu volatilitate scăzută, iar răscumpărările nete zilnice dintr-o singură zi lucrătoare depăşesc 10 % din totalul activelor, administratorul FPM cu VAN constantă pentru datoria publică sau al FPM cu VAN cu volatilitate scăzută informează imediat consiliul de administraţie al FPM, iar consiliul de administraţie efectuează o evaluare documentată a situaţiei pentru a stabili măsurile adecvate, luând în considerare interesele investitorilor, şi decide dacă să aplice una sau mai multe dintre următoarele măsuri:
(i)comisioane de lichiditate pentru răscumpărări, care să reflecte în mod corespunzător costurile suportate de FPM pentru a atinge nivelul de lichiditate şi pentru a garanta că investitorii care rămân în fond nu sunt dezavantajaţi în cazul în care alţi investitori îşi răscumpără unităţile sau acţiunile în perioada respectivă;
(ii)limite de răscumpărare, care să limiteze numărul acţiunilor sau al unităţilor de răscumpărat în orice zi lucrătoare la maximum 10 % din acţiunile sau unităţile din FPM pentru orice perioadă de până la 15 zile lucrătoare;
(iii)suspendarea răscumpărărilor pentru orice perioadă de până la 15 zile lucrătoare; sau
(iv)nicio acţiune imediată în afara îndeplinirii obligaţiei prevăzute la articolul 24 alineatul (2);
b)ori de câte ori proporţia activelor cu scadenţă săptămânală, astfel cum se prevede la articolul 24 alineatul (1) litera (e), se află sub 10 % din totalul activelor sale, administratorul unui FPM cu VAN constantă pentru datoria publică sau al unui FPM cu VAN cu volatilitate scăzută informează imediat consiliul de administraţie al FPM, care efectuează o evaluare documentată a situaţiei şi, pe baza unei astfel de evaluări şi ţinând seama de interesele investitorilor, aplică una sau mai multe dintre următoarele măsuri şi documentează motivele pentru alegerea sa:
(i)comisioane de lichiditate pentru răscumpărări, care să reflecte în mod corespunzător costurile suportate de FPM pentru a atinge nivelul de lichiditate şi pentru a garanta că investitorii care rămân în fond nu sunt dezavantajaţi în cazul în care alţi investitori îşi răscumpără unităţile sau acţiunile în perioada respectivă;
(ii)o suspendare a răscumpărărilor pentru o perioadă de până la 15 zile lucrătoare.
(2)Atunci când, într-o perioadă de 90 de zile, durata totală a suspendărilor depăşeşte 15 zile, un FPM cu VAN constantă pentru datoria publică sau un FPM cu VAN cu volatilitate scăzută încetează în mod automat să fie un FPM cu VAN constantă pentru datoria publică sau un FPM cu VAN cu volatilitate scăzută. FPM cu VAN constantă pentru datoria publică sau FPM cu VAN cu volatilitate scăzută informează imediat fiecare investitor despre această situaţie, în scris, într-un mod clar şi uşor de înţeles.
(3)După ce stabileşte măsurile pe care le va adopta în ambele cazuri menţionate la literele (a) şi (b) de la alineatul (1), consiliul de administraţie al FPM cu VAN constantă pentru datoria publică sau al FPM cu VAN cu volatilitate scăzută oferă imediat detalii cu privire la decizia sa autorităţii competente a respectivului FPM.