Art. 29. - Art. 29: Evaluarea FPM - Regulamentul 1131/14-iun-2017 privind fondurile de piaţă monetară
Acte UE
Jurnalul Oficial 169L
În vigoare Versiune de la: 9 Ianuarie 2024
Art. 29: Evaluarea FPM
(1)Activele unui FPM sunt evaluate cel puţin zilnic.
(2)Activele unui FPM sunt evaluate prin utilizarea raportării la piaţă ori de câte ori este posibil.
(3)Atunci când se utilizează raportarea la piaţă:
a)activele unui FPM se evaluează la cotaţia de cumpărare/vânzare mai prudentă, cu excepţia cazului în care activul poate fi închis la preţul mediu al pieţei;
b)se utilizează numai date de piaţă corespunzătoare; astfel de date se evaluează pe baza următorilor factori cumulativi:
(i)numărul şi calitatea contrapărţilor;
(ii)volumul şi cifra de afaceri pe piaţă a activului FPM;
(iii)valoarea emisiunii şi proporţia emisiunii pe care FPM intenţionează să o cumpere sau să o vândă.
(4)Atunci când raportarea la piaţă nu poate fi folosită sau când datele de piaţă nu au o calitate suficient de bună, un activ al unui FPM este evaluat prudent prin utilizarea raportării la model.
Modelul estimează cu exactitate valoarea intrinsecă a activului unui FPM pe baza următorilor factori-cheie actualizaţi:
a)volumul şi cifra de afaceri pe piaţă a activului respectiv;
b)valoarea emisiunii şi proporţia emisiunii pe care FPM intenţionează să o cumpere sau să o vândă;
c)riscul de piaţă, riscul de rată a dobânzii şi riscul de credit legate de activul respectiv. Atunci când se utilizează raportarea la model, nu se foloseşte metoda costului amortizat.
(5)Evaluările realizate în conformitate cu alineatele (2), (3), (4), (6) şi (7) se comunică autorităţilor competente.
(6)Fără a aduce atingere alineatelor (2), (3) şi (4), activele unui FPM cu VAN constantă pentru datoria publică pot fi evaluate, de asemenea, folosind metoda costului amortizat.
(7)Prin derogare de la alineatele (2) şi (4), în plus faţă de raportarea la piaţă menţionată la alineatele (2) şi (3) şi de raportarea la model menţionată la alineatul (4), activele FPM cu VAN cu volatilitate scăzută care au o scadenţă reziduală de până la 75 de zile pot fi evaluate folosind metoda costului amortizat.
Metoda costului amortizat se foloseşte numai pentru evaluarea unui activ al unui FPM cu VAN cu volatilitate scăzută în situaţiile în care preţul respectivului activ calculat în conformitate cu alineatele (2), (3) şi (4) nu deviază de la preţul respectivului activ calculat în conformitate cu primul paragraf de la prezentul alineat cu mai mult de 10 puncte de bază. În cazul unei astfel de devieri, preţul respectivului activ este calculat în conformitate cu alineatele (2), (3) şi (4).