Art. 16. - Art. 16: Unităţi sau acţiuni eligibile ale FPM - Regulamentul 1131/14-iun-2017 privind fondurile de piaţă monetară
Acte UE
Jurnalul Oficial 169L
În vigoare Versiune de la: 9 Ianuarie 2024
Art. 16: Unităţi sau acţiuni eligibile ale FPM
(1)Un FPM poate achiziţiona unităţi sau acţiuni ale oricăror altor FPM (denumit în continuare "FPM vizat") dacă sunt îndeplinite în mod cumulativ următoarele condiţii:
a)maximum 10 % din activele FPM vizat pot, conform normelor sau actelor sale constitutive, să fie investite în mod agregat în unităţi sau în acţiuni ale altor FPM;
b)FPM vizat nu deţine unităţi sau acţiuni în cadrul FPM care realizează achiziţia.
Un FPM ale cărui unităţi sau acţiuni au fost achiziţionate nu investeşte în FPM care realizează achiziţia pe perioada în care FPM care realizează achiziţia deţine unităţi sau acţiuni în acesta.
(2)Un FPM poate achiziţiona unităţile sau acţiunile altor FPM cu condiţia ca proporţia activelor sale investite în unităţi sau acţiuni ale unui FPM individual să nu depăşească 5 %.
(3)Un FPM nu poate investi, în total, mai mult de 17,5 % din activele sale în unităţi sau în acţiuni ale altor FPM.
(4)Unităţile sau acţiunile altor FPM sunt eligibile pentru investiţii efectuate de un FPM dacă se îndeplinesc condiţiile următoare cumulative:
a)FPM vizat este autorizat în temeiul prezentului regulament;
b)în cazul în care FPM vizat este gestionat, direct sau prin delegare, de acelaşi administrator ca şi FPM care realizează achiziţia sau de orice altă societate de care administratorul FPM care realizează achiziţia este legat prin conducere comună sau prin control comun sau printr-o participaţie directă sau indirectă substanţială, administratorului FPM-ului vizat sau celeilalte societăţi îi este interzis să impună comisioane de subscriere sau de răscumpărare în contul investiţiei realizate de FPM care realizează achiziţia în unităţile sau acţiunile FPM-ului vizat;
c)în cazul în care un FPM investeşte 10 % sau mai mult din activele sale în unităţi sau acţiuni ale altor FPM:
(i)în prospectul FPM respectiv se publică nivelul maxim al comisioanelor de administrare care pot fi impuse FPM însuşi şi altor FPM în care investeşte; şi
(ii)raportul anual indică nivelul maxim al comisioanelor de administrare care pot fi impuse FPM şi altor FPM în care investeşte.
(5)Alineatele (2) şi (3) din prezentul articol nu se aplică unui FPM care este FIA, autorizat în conformitate cu articolul 5, dacă sunt îndeplinite cumulativ următoarele condiţii:
a)FPM este comercializat numai prin intermediul unui sistem de economii pentru angajaţi, potrivit legislaţiei naţionale, şi are drept investitori numai persoane fizice;
b)sistemul de economii pentru angajaţi menţionat la litera (a) le permite investitorilor să îşi răscumpere investiţia sub rezerva unor condiţii de răscumpărare restrictive, care sunt prevăzute în dreptul intern, potrivit cărora răscumpărările pot avea loc numai în anumite circumstanţe care nu sunt legate de evenimentele de pe piaţă.
Prin derogare de la alineatele (2) şi (3) din prezentul articol, un FPM care este OPCVM, autorizat în conformitate cu articolul 4 alineatul (2), poate achiziţiona unităţi sau acţiuni de la alte FPM, în conformitate cu articolul 55 sau cu articolul 58 din Directiva 2009/65/CE, în următoarele condiţii:
(a)FPM este comercializat numai prin intermediul unui sistem de economii pentru angajaţi, potrivit legislaţiei naţionale, şi are drept investitori numai persoane fizice;
(b)sistemul de economii pentru angajaţi menţionat la litera (a) le permite investitorilor să îşi răscumpere investiţia sub rezerva unor condiţii de răscumpărare restrictive, care sunt prevăzute în dreptul intern, potrivit cărora răscumpărările pot avea loc numai în anumite circumstanţe care nu sunt legate de evenimentele de pe piaţă.
(6)FPM pe termen scurt pot investi numai în unităţi sau în acţiuni ale altor FPM pe termen scurt.
(7)FPM standard pot investi în unităţi sau în acţiuni ale FPM pe termen scurt sau ale FPM standard.