Art. 14. - Art. 14: Regimul de informare simplificată pentru emisiunile secundare - Regulamentul 1129/14-iun-2017 privind prospectul care trebuie publicat în cazul unei oferte publice de valori mobiliare sau al admiterii de valori mobiliare la tranzacţionare pe o piaţă reglementată, şi de abrogare a Directivei 2003/71/CE
Acte UE
Jurnalul Oficial 168L
În vigoare Versiune de la: 9 Ianuarie 2024
Art. 14: Regimul de informare simplificată pentru emisiunile secundare
(1)Următoarele persoane pot alege să elaboreze un prospect simplificat în temeiul regimului de informare simplificată pentru emisiuni secundare, în cazul unei oferte publice de valori mobiliare sau al admiterii de valori mobiliare la tranzacţionare pe o piaţă reglementată:
a)emitenţii ale căror valori mobiliare au fost admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată sau pe o piaţă de creştere pentru IMM-uri fără întrerupere cel puţin în ultimele 18 luni şi care emit valori mobiliare fungibile cu valori mobiliare existente care au fost emise anterior;
b)fără a aduce atingere articolului 1 alineatul (5), emitenţii ale căror titluri de capital au fost admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată sau pe o piaţă de creştere pentru IMM-uri fără întrerupere cel puţin în ultimele 18 luni şi care emit alte valori mobiliare decât titlurile de capital, sau valori mobiliare care permit accesul la titluri de capital fungibile cu titlurile de capital existente ale emitentului, deja admise la tranzacţionare;
c)ofertanţii unor valori mobiliare admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată sau pe o piaţă de creştere pentru IMM-uri fără întrerupere cel puţin în ultimele 18 luni.
Prospectul simplificat constă într-un rezumat în conformitate cu articolul 7, un document specific de înregistrare care poate fi utilizat de persoanele menţionate la primul paragraf literele (a), (b) şi (c) de la prezentul alineat şi o notă specifică privind valorile mobiliare care poate fi utilizată de către persoanele menţionate la respectivul paragraf literele (a) şi (c).
d)“emitenţii ale căror valori mobiliare au fost oferite public şi admise la tranzacţionare pe o piaţă de creştere pentru IMM-uri în mod continuu timp de cel puţin doi ani şi care au respectat pe deplin obligaţiile de raportare şi de publicare a informaţiilor pe întreaga perioadă a admiterii la tranzacţionare şi care solicită admiterea la tranzacţionare pe o piaţă reglementată a valorilor mobiliare fungibile cu valori mobiliare existente care au fost emise anterior.
(2)Prin derogare de la articolul 6 alineatul (1) şi fără a aduce atingere articolului 18 alineatul (1), prospectul simplificat conţine informaţiile restrânse relevante care sunt necesare pentru a permite investitorilor să înţeleagă:
a)perspectivele emitentului şi modificările importante din activitatea şi situaţia financiară ale emitentului şi garantului care au avut loc de la sfârşitul ultimului exerciţiu financiar, dacă este cazul;
b)drepturile aferente valorilor mobiliare;
c)motivele emisiunii şi impactul acesteia asupra emitentului, inclusiv asupra structurii globale a capitalului acestuia, şi utilizarea veniturilor obţinute.
Emitenţii respectivi menţionaţi la alineatul (1) primul paragraf litera (d) din prezentul articol, care au obligaţia să întocmească conturi consolidate în concordanţă cu Directiva 2013/34/UE a Parlamentului European şi a Consiliului (*) după admiterea valorilor lor mobiliare la tranzacţionare pe o piaţă reglementată, furnizează cele mai recente informaţii financiare în temeiul alineatului (3) al doilea paragraf litera (a) din prezentul articol, cuprinzând informaţiile comparative pentru anul precedent incluse în prospectul simplificat, în conformitate cu standardele internaţionale de raportare financiară menţionate în Regulamentului (CE) nr. 1606/2002 al Parlamentului European şi al Consiliului (**).
(*)Directiva 2013/34/UE a Parlamentului European şi a Consiliului din 26 iunie 2013 privind situaţiile financiare anuale, situaţiile financiare consolidate şi rapoartele conexe ale anumitor tipuri de întreprinderi, de modificare a Directivei 2006/43/CE a Parlamentului European şi a Consiliului şi de abrogare a Directivelor 78/660/CEE şi 83/349/CEE ale Consiliului (JO L 182, 29.6.2013, p. 19).
(**)Regulamentul (CE) nr. 1606/2002 al Parlamentului European şi al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea standardelor internaţionale de contabilitate (JO L 243, 11.9.2002, p. 1).
Emitenţii respectivi menţionaţi la alineatul (1) primul paragraf litera (d) din prezentul articol care nu au obligaţia să întocmească conturi consolidate în concordanţă cu Directiva 2013/34/UE după admiterea valorilor lor mobiliare la tranzacţionare pe o piaţă reglementată, furnizează cele mai recente informaţii financiare în temeiul alineatului (3) al doilea paragraf litera (a) din prezentul articol, cuprinzând informaţiile comparative pentru anul precedent incluse în prospectul simplificat, în conformitate cu dreptul intern al statului membru în care este înregistrat emitentul.
Emitenţii din ţări terţe ale căror valori mobiliare au fost admise la tranzacţionare pe o piaţă de creştere pentru IMM-uri furnizează cele mai recente informaţii financiare în temeiul alineatului (3) al doilea paragraf litera (a) din prezentul articol, incluzând informaţiile comparative pentru anul precedent incluse în prospectul simplificat, în conformitate cu standardele lor naţionale de contabilitate, cu condiţia ca acestea să fie echivalente cu Regulamentul (CE) nr. 1606/2002. Dacă respectivele standarde naţionale de contabilitate nu sunt echivalente cu standardele internaţionale de raportare financiară, informaţiile financiare sunt refăcute în temeiul Regulamentului (CE) nr. 1606/2002.
(3)Până la 21 ianuarie 2019, Comisia adoptă acte delegate în conformitate cu articolul 44 pentru a completa prezentul regulament prin stabilirea schemelor de precizare a informaţiilor restrânse care urmează a fi incluse în temeiul regimului de informare simplificată menţionat la alineatul (1).
Schemele includ în special:
a)informaţiile financiare anuale şi semestriale publicate în perioada de 12 luni anterioară aprobării prospectului;
b)după caz, previziuni şi estimări privind profitul;
c)un rezumat concis al informaţiilor relevante comunicate în temeiul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 în perioada de 12 luni anterioară aprobării prospectului;
d)factorii de risc;
e)pentru titlurile de capital, inclusiv valorile mobiliare care dau acces la titluri de capital, declaraţia privind capitalul circulant, declaraţia privind capitalizarea şi gradul de îndatorare, o menţiune privind conflictele de interese relevante şi tranzacţiile cu părţi afiliate, principalii acţionari şi, după caz, informaţii financiare pro forma.
Atunci când precizează informaţiile restrânse care trebuie incluse în temeiul regimului de informare simplificată, Comisia ţine seama de nevoia de a facilita atragerea de fonduri pe pieţele de capital şi de importanţa reducerii costurilor accesului la capital. Pentru a evita impunerea unor sarcini inutile asupra emitenţilor, atunci când precizează informaţiile restrânse, Comisia ţine seama de asemenea de informaţiile pe care un emitent are deja obligaţia să le prezinte în temeiul Directivei 2004/109/CE, după caz, şi al Regulamentului (UE) nr. 596/2014. Comisia adaptează de asemenea informaţiile restrânse în aşa fel încât acestea să vizeze informaţiile care sunt relevante pentru emisiunile secundare şi să fie proporţionale.