Art. 5. - Directiva 97/9/CE/03-mar-1997 privind sistemele de compensare pentru investitori
Acte UE
Editia Speciala a Jurnalului Oficial
În vigoare Versiune de la: 1 Ianuarie 2007
Art. 5
(1)În cazul în care o întreprindere de investiţii obligată în temeiul articolului 2 alineatul (1) să participe la un sistem de compensare nu îşi îndeplineşte obligaţiile care îi revin ca membru al acelui sistem, sunt notificate autorităţile competente care au eliberat autorizaţia şi care, în cooperare cu sistemul de compensare, adoptă toate măsurile necesare, inclusiv impunerea de sancţiuni, pentru a se asigura că întreprinderea de investiţii îşi îndeplineşte obligaţiile.
(2)În cazul în care măsurile respective nu conduc la respectarea obligaţiilor de către întreprinderea de investiţii, sistemul poate, în cazul în care legislaţia internă permite excluderea unui membru, cu aprobarea expresă a autorităţilor competente, să dea un preaviz de minimum 12 luni cu privire la intenţiile sale de a retrage întreprinderii de investiţii calitatea de membru al sistemului. Sistemul va continua să asigure acoperirea prevăzută la articolul 2 alineatul (2) al doilea paragraf pentru activitatea de investiţii desfăşurată în acea perioadă. În cazul în care, la expirarea preavizului, întreprinderea de investiţii nu şi-a îndeplinit obligaţiile, sistemul de compensare poate exclude întreprinderea în cauză, cu aprobarea expresă a autorităţilor competente.
(3)În cazul în care legislaţia internă permite acest lucru şi cu aprobarea expresă a autorităţilor competente care i-au eliberat autorizaţia, o întreprindere de investiţii care a fost exclusă dintr-un sistem de compensare a investitorilor poate continua să ofere servicii de investiţii dacă, înainte de excludere, a prevăzut alte mecanisme de compensare care să asigure investitorilor o acoperire cel puţin echivalentă cu cea oferită de către sistemul recunoscut oficial şi care să aibă caracteristici echivalente cu acest sistem.
(4)În cazul în care o întreprindere de investiţii propusă pentru excludere în conformitate cu alineatul (2) nu este în măsură să prevadă alte mecanisme care să îndeplinească condiţiile impuse la alineatul (3), autorităţile competente care au eliberat autorizaţia o retrag de îndată.