Art. 2. - instituţie de credit înseamnă o instituţie de credit, în sensul articolului 1 prima liniuţă din prima Directivă 77/780/CEE a Consiliului din 12 decembrie 1977 privind coordonarea actelor cu putere de lege şi a actelor administrative de începere şi desfăşurare (2) a activităţii instituţiilor de credit şi care face obiectul dispoziţiilor Directivei 89/647/CEE; - Directiva 93/6/CEE/15-mar-1993 privind rata de adecvare a capitalului întreprinderilor de investiţii şi al instituţiilor de credit
Acte UE
Editia Speciala a Jurnalului Oficial
Ieşit din vigoare Versiune de la: 1 Ianuarie 2007
Art. 2
În sensul prezentei directive:
1.instituţie de credit înseamnă o instituţie de credit, în sensul articolului 1 prima liniuţă din prima Directivă 77/780/CEE a Consiliului din 12 decembrie 1977 privind coordonarea actelor cu putere de lege şi a actelor administrative de începere şi desfăşurare (2) a activităţii instituţiilor de credit şi care face obiectul dispoziţiilor Directivei 89/647/CEE;
(2)JO L 322, 17.12.1977, p. 30. Directivă modificată ultima dată de Directiva 89/646/CEE JO L 386, 30.12.1989, p. 1).
2.întreprindere de investiţii înseamnă o instituţie în sensul articolului 1 alineatul (2) din Directiva 93/22/CEE care face obiectul cerinţelor prevăzute în directiva menţionată anterior, cu excepţia:
- instituţiilor de credit;
- întreprinderilor locale definite la alineatul (20) şi
- întreprinderilor care se limitează la a primi şi transmite ordine de la investitori fără a deţine ele însele fonduri şi titluri aparţinând clienţilor lor şi care, din acest motiv, nu riscă în nici un caz să devină debitoare faţă de clienţii lor;
3.instituţii înseamnă instituţiile de credit şi întreprinderile de investiţii;
4.întreprinderi de investiţii recunoscute dintr-o ţară terţă înseamnă întreprinderi care, în cazul în care ar fi avut sediul în Comunitate, s-ar fi încadrat în definiţia dată întreprinderilor de investiţii la alineatul (2), care sunt autorizate într-o ţară terţă şi care fac obiectul şi îndeplinesc cerinţele normelor prudenţiale considerate de către autorităţile competente ca fiind cel puţin la fel de stricte ca cele prevăzute în prezenta directivă;
5.instrument financiar înseamnă orice instrument în sensul secţiunii B a Anexei la Directiva 93/22/CEE;
6.portofoliu privind tranzacţiile cu titluri (instrumente) financiare al unei instituţii înseamnă un portofoliu care cuprinde:
(a)poziţiile proprii în instrumente financiare care sunt deţinute de instituţie în vederea revinderii lor şi care sunt achiziţionate de instituţie cu intenţia de a beneficia pe termen scurt de diferenţele actuale şi viitoare între preţul de cumpărare şi de vânzare sau de variaţia altor preţuri sau de dobânzi şi poziţiile ce rezultă din cumpărări şi vânzări simultane efectuate în cont propriu (matched principal broking) sau poziţiile deţinute în vederea acoperirii altor elemente ale portofoliului şi
(b)riscurile datorate operaţiunilor nederulate, tranzacţiilor incomplete şi instrumentelor derivate extrabursiere menţionate la punctele 1, 2, 3 şi 5 din anexa II, riscurile datorate acordurilor de răscumpărare şi împrumuturilor de titluri bazate pe titluri incluse în portofoliul privind tranzacţiile cu titluri (instrumente) financiare în sensul literei (a) menţionate anterior, prevăzut la punctul 4 din anexa II şi, cu condiţia autorizării de către autorităţile competente, riscurile aferente acordurilor de primire în pensiune şi împrumutului de titluri, prevăzute tot la punctul 4, care îndeplinesc fie condiţiile menţionate la punctele (i), (ii), (iii) şi (v), fie cele de la (iv) şi (v), de mai jos:
(i)riscurile sunt evaluate zilnic la preţul pieţei, în conformitate cu procedurile prevăzute în anexa II;
(ii)garanţia este adaptată astfel încât să ţină cont de variaţiile semnificative ale valorii titlurilor care fac obiectul operaţiunii sau tranzacţiei respective, în conformitate cu o normă considerată acceptabilă de către autorităţile competente;
(iii)operaţiunea sau tranzacţia prevede faptul că creanţele instituţiei sunt compensate automat şi de îndată cu creanţe ale contrapartidei în cazul în care aceasta din urmă nu îşi îndeplineşte obligaţiile;
(iv)operaţiunea sau tranzacţia în cauză este interprofesională;
(v)asemenea operaţiuni şi tranzacţii sunt folosite numai în scopurile pentru care sunt acceptate şi corespunzătoare, tranzacţiile artificiale, în special cele care nu sunt pe termen scurt, fiind excluse;
(c)riscurile sub formă de drepturi de brokeraj, comisioane, dobânzi, dividente şi de depozit de marjă privind instrumente derivate tranzacţionate la bursă, care sunt direct legate de elementele cuprinse în portofoliu şi prevăzute la punctul 6 din anexa II.
Includerea unor anumite elemente în portofoliul privind tranzacţiile cu titluri (instrumente) financiare sau excluderea lor se efectuează în conformitate cu proceduri obiective, care cuprind, după caz, normele contabile ale instituţiei respective; aceste proceduri, precum şi punerea lor în aplicare pe o bază continuă, fac obiectul unei evaluări de către autorităţile competente,
7.întreprindere mamă, filială şi instituţie financiară înseamnă o întreprindere mamă, o filială şi o instituţie financiară, astfel cum sunt acestea definite la articolul 1 din Directiva 92/30/CEE;
8.holding financiar înseamnă o instituţie financiară ale cărei filiale sunt exclusiv sau în principal instituţii de credit, întreprinderi de investiţii sau alte instituţii financiare, dintre care cel puţin una este o instituţie de credit sau o întreprindere de investiţii;
9.ponderarea riscurilor înseamnă gradele riscului de credit aplicabile contrapartidelor respective, conform dispoziţiilor Directivei 89/647/CEE. Cu toate acestea, activelor care reprezintă creanţe şi celorlalte riscuri ale întreprinderilor de investiţii sau ale întreprinderilor de investiţii recunoscute din ţări terţe şi riscurile asumate cu privire la casele de compensaţie şi la bursele recunoscute li se vor atribui aceeaşi pondere ca în cazul în care contrapartida respectivă este o instituţie de credit;
10.instrumente derivate extrabursiere înseamnă contractele privind rata dobânzii sau rata de schimb valutar menţionate în anexa II la Directiva 89/647/CEE şi contractele privind titlurile de capital care nu sunt incluse în bilanţ, cu condiţia ca aceste contracte să nu fi fost încheiate pe o piaţă organizată sau să se supună unor cerinţe de marjă zilnice şi, în cazul contractelor privind rata de schimb, să aibă o valabilitate iniţială mai mare de 14 zile calendaristice;
11.piaţă reglementată înseamnă o piaţă care corespunde definiţiei date în articolul 1 alineatul (13) din Directiva 93/22/CEE;
12.elemente eligibile înseamnă poziţii lungi şi scurte în activele menţionate la articolul 6 alineatul 1 litera (b) din Directiva 89/647/CEE şi în titluri de creanţă emise de către întreprinderile de investiţii sau de întreprinderile de investiţii recunoscute din ţări terţe. De asemenea, se face referire şi la poziţiile lungi şi scurte în titluri de creanţă, cu condiţia ca aceste titluri să îndeplinească următoarele condiţii: în primul rând, să fie cotate pe cel puţin una dintre pieţele reglementate ale unui stat membru sau la o bursă de valori dintr-o ţară terţă, cu condiţia ca această bursă să fie recunoscută de către autorităţile competente ale statului membru respectiv; în al doilea rând, să fie considerate de către instituţia respectivă ca fiind suficient de lichide şi ca prezentând, datorită solvabilităţii emitentului, un grad de risc de incapacitate de plată comparabil cu sau mai mic decât cel al activelor menţionate la articolul 6 alineatul 1 litera (b) din Directiva 89/647/CEE; modalitatea de evaluare a titlurilor face obiectul evaluării de către autorităţile competente, care nu acceptă decizia instituţiei în cazul în care consideră că titlurile în cauză prezintă un grad de risc de incapacitate de plată prea mare pentru ca aceste elemente să fie considerate eligibile.
Prin excepţie de la cele menţionate anterior şi până la o coordonare ulterioară, este la latitudinea autorităţilor competente să recunoască eligibilitatea titlurilor care sunt suficient de lichide şi care prezintă, datorită solvabilităţii emitentului, un grad de risc de incapacitate de plată comparabil cu sau mai mic decât cel al activelor menţionate la articolul 6 alineatul (1) litera (b) din Directiva 89/647/CEE. Riscul de incapacitate de plată atribuit acestor titluri trebuie să fi fost evaluat la acest nivel de cel puţin două organisme de evaluare recunoscute de către autorităţile competente sau de către numai un astfel de organism, cu condiţia ca alt organism de evaluare recunoscut de autorităţile competente să nu le fi atribuit un rang inferior.
Cu toate acestea, autorităţile competente pot renunţa la condiţia enunţată în teza precedentă, în cazul în care nu o consideră potrivită, având în vedere, de exemplu, caracteristicile pieţei, emitentul sau de o combinaţie a acestor două caracteristici.
Pe lângă acestea, autorităţile competente impun instituţiilor să aplice ponderarea maximă, indicată în tabelul 1 de la punctul 14 al anexei I, titlurilor care prezintă un risc special datorită solvabilităţii şi lichidităţii insuficiente a emitentului.
Autorităţile competente din fiecare stat membru furnizează în mod periodic Consiliului şi Comisiei informaţii privind metodele utilizate pentru evaluarea elementelor eligibile, mai ales cu privire la metodele utilizate pentru evaluarea gradului de lichiditate a emisiunii şi a solvabilităţii emitentului;
13.elemente ale administraţiilor centrale înseamnă poziţiile lungi şi scurte în activele menţionate la articolul 6 alineatul (1) litera (a) din Directiva 89/647/CEE şi cele afectate de o ponderare de 0 %, în conformitate cu articolul 7 din directiva menţionată anterior;
14.titlu convertibil înseamnă un titlu pe care posesorul îl poate schimba cu un altul, de obicei cu o acţiune a emitentului;
15.warant înseamnă un instrument care îi conferă posesorului dreptul de a cumpăra un anumit număr de acţiuni sau de obligaţiuni la un preţ determinat până la data expirării warant-ului. Warantele pot fi lichidate prin livrarea titlurilor de credit sau a echivalentului lor în numerar;
16.warant acoperit înseamnă un instrument emis de o entitate alta decât emitentul instrumentului subiacent, care îi dă posesorului dreptul de a cumpăra un număr de acţiuni sau obligaţiuni la un preţ anume sau dreptul de a-şi asigura un profit sau de a evita o pierdere în raport cu fluctuaţiile unui indice privind unul din instrumentele financiare menţionate în secţiunea B a anexei la Directiva 93/22/CEE până la data expirării warant-ului.
17.acord de dare în pensiune şi acord de primire în pensiune înseamnă o operaţiune prin care o instituţie sau contrapartida sa transferă titluri sau drepturi garantate privind proprietatea titlurilor, în cazul în care această garanţie este emisă de către o bursă recunoscută care deţine drepturile asupra titlurilor, operaţiunea nepermiţând transferul sau darea în gaj a unui anumit titlu către mai mult de o contrapartidă la un moment dat şi prin care se angajează să le răscumpere (sau să răscumpere titluri care prezintă aceleaşi caracteristici) la un preţ determinat şi la o dată ulterioară stabilită sau care urmează a fi stabilită de către instituţia care efectuează transferul. Operaţiunea reprezintă un acord de dare în pensiune pentru instituţia care vinde titlurile şi un acord de primire în pensiune pentru instituţia care le cumpără.
Un acord de primire în pensiune este considerat o tranzacţie interprofesională în cazul în care contrapartida face obiectul coordonării prudenţiale la nivel comunitar sau este o instituţie de credit din zona A în sensul Directivei 89/647/CEE sau este o întreprindere de investiţii recunoscută dintr-o ţară terţă sau în care acordul este încheiat cu o casă de compensaţie sau cu o bursă recunoscută;
18.dare de titluri cu împrumut şi luare de titluri cu împrumut înseamnă o tranzacţie prin care o instituţie sau contrapartida sa transferă titluri contra unei garanţii corespunzătoare, împrumutatul angajându-se să restituie titlurile echivalente la o dată viitoare sau atunci când i se va solicita acest lucru de către instituţia care transferă titlurile. Tranzacţia reprezintă dare de titluri cu împrumut pentru instituţia care transferă titlurile şi luare de titluri cu împrumut pentru instituţia căreia îi sunt transferate.
Luarea de titluri cu împrumut este considerată o tranzacţie interprofesională în cazul în care contrapartida face obiectul unei coordonării prudenţiale la nivel comunitar sau este o instituţie de credit din zona A, în sensul Directivei 89/647/CEE, sau este o întreprindere de investiţii recunoscută dintr-o ţară terţă sau tranzacţia este încheiată cu o casă de compensaţie recunoscută sau cu o bursă recunoscută;
19.membru compensator înseamnă un membru al bursei sau al casei de compensaţie care are o relaţie contractuală directă cu contrapartida centrală (garantul pieţei); persoanele care nu sunt membri compensatori trebuie să îşi desfăşoare activitatea comercială prin intermediul unui membru compensator;
20.întreprindere locală înseamnă o întreprindere care acţionează numai în nume propriu la o bursă de contracte futures sau de opţiuni sau în numele altor membri ai aceleaşi burse sau pentru a stabili preţul pentru alţi membri ai aceleaşi burse, întreprinderea fiind garantată de un membru compensator al bursei. Responsabilitatea îndeplinirii obligaţiilor contractuale ale unei asemenea întreprinderi trebuie asumată de un membru compensator al aceleiaşi burse, aceste contracte trebuind a fi luate în considerare la calcularea cerinţelor de capital totale ale membrului compensator, atât timp cât poziţiile întreprinderii locale sunt complet separate de cele ale membrului compensator;
21.delta înseamnă variaţia prognozată a preţului unei opţiuni în raport cu o variaţie mică a preţului instrumentului suport al opţiunii;
22.în sensul punctului 4 din anexa II, poziţie lungă înseamnă o poziţie a unei instituţii care a stabilit rata dobânzii pe care o va primi la un anumită dată în viitor; iar poziţie scurtă înseamnă o poziţie a unei instituţii care a stabilit rata dobânzii pe care o va plăti la o anumită dată în viitor;
23.fonduri proprii înseamnă fondurile proprii în sensul Directivei 89/299/CEE; cu toate acestea, această definiţie poate fi modificată în cazurile prevăzute în anexa V;
24.capital iniţial înseamnă elementele prevăzute la articolul 2 alineatul (1) punctele 1 şi 2 din Directiva 89/299/CEE;
25.fonduri proprii de bază înseamnă elementele prevăzute la articolul 2 alineatul (1) punctele 1, 2 şi 4 din Directiva 89/299/CEE, din care se scad cele menţionate la punctele 9, 10 şi 11 din alineatul menţionat anterior;
26.capital înseamnă fondurile proprii;
27.durata modificată înseamnă durata calculată folosind formula prezentată la punctul 26 al anexei I.