Art. 19. - Art. 19: Cerinţe specifice aplicabile MTF-urilor - Directiva 2014/65/UE/15-mai-2014 privind pieţele instrumentelor financiare şi de modificare a Directivei 2002/92/CE şi a Directivei 2011/61/UE
Acte UE
Jurnalul Oficial 173L
În vigoare Versiune de la: 28 Martie 2024
Art. 19: Cerinţe specifice aplicabile MTF-urilor
(1)Pe lângă obligaţiile prevăzute la articolele 16 şi 18, statele membre impun firmelor de investiţii şi operatorilor de piaţă care exploatează un MTF să stabilească şi să pună în aplicare reguli nediscreţionare de executare a ordinelor în cadrul sistemului.
(2)Statele membre impun ca regulile menţionate la articolul 18 alineatul (3) care reglementează accesul la un MTF să respecte condiţiile stabilite la articolul 53 alineatul (3).
(3)Statele membre impun firmelor de investiţii şi operatorilor de piaţă care exploatează un MTF să dispună de mecanisme prin care:
a)să fie dotat în mod corespunzător pentru gestionarea riscurilor la care este expus, să instituie măsuri şi sisteme adecvate pentru identificarea tuturor riscurilor semnificative care îi pot compromite funcţionarea şi să aplice măsuri eficace de diminuare a riscurilor respective;
b)să instituie mecanisme vizând să faciliteze finalizarea eficientă şi la timp a tranzacţiilor executate în cadrul sistemelor său; şi
c)să dispună, în momentul autorizării şi ulterior în orice moment, de resurse financiare suficiente pentru a facilita funcţionarea sa corectă, ţinând seama de natura şi de amploarea tranzacţiilor încheiate pe piaţă, precum şi de gama şi de nivelul riscurilor la care este expus.
(4)Statele membre se asigură că articolele 24 şi 25, articolul 27 alineatele (1), (2) şi (4)-(10) şi articolul 28 nu se aplică tranzacţiilor încheiate în conformitate cu regulile aplicabile unui MTF între membrii sau participanţii săi sau între MTF şi membrii sau participanţii săi, în ceea ce priveşte utilizarea MTF-ului. Cu toate acestea, membrii sau participanţii la MTF respectă obligaţiile prevăzute la articolele 24, 25, 27 şi 28 în ceea ce priveşte clienţii lor în cazul în care, acţionând în contul clienţilor lor, execută ordinele acestora prin intermediul sistemelor unui MTF.
(5)Statele membre nu permit firmelor de investiţii sau operatorilor de piaţă care exploatează un MTF să execute ordine ale unui client prin angajarea capitalurilor proprii şi nici să se implice în cumpărări şi vânzări simultane pe cont propriu.