Art. 45f. - Art. 45 f : Aplicarea cerinţei minime de fonduri proprii şi datorii eligibile în cazul entităţilor care nu sunt ele însele entităţi de rezoluţie - Directiva 2014/59/UE/15-mai-2014 de instituire a unui cadru pentru redresarea şi rezoluţia instituţiilor de credit şi a firmelor de investiţii şi de modificare a Directivei 82/891/CEE a Consiliului şi a Directivelor 2001/24/CE, 2002/47/CE, 2004/25/CE, 2005/56/CE, 2007/36/CE, 2011/35/UE, 2012/30/UE şi 2013/36/UE ale Parlamentului European şi ale Consiliului, precum şi a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010 şi (UE) nr. 648/2012 ale Parlamentului European şi ale Consiliului

Acte UE

Jurnalul Oficial 173L

În vigoare
Versiune de la: 28 Ianuarie 2025
Art. 45f: Aplicarea cerinţei minime de fonduri proprii şi datorii eligibile în cazul entităţilor care nu sunt ele însele entităţi de rezoluţie
(1)Instituţiile care sunt filiale ale unei entităţi de rezoluţie sau ale unei entităţi dintr-o ţară terţă, dar care nu sunt ele însele entităţi de rezoluţie respectă cerinţele prevăzute la articolul 45c, pe bază individuală.
O autoritate de rezoluţie poate, în urma consultării autorităţii competente, să decidă să aplice cerinţa stabilită în prezentul articol în cazul unei entităţi menţionate la articolul 1 alineatul (1) litera (b), (c) sau (d) care este o filială a unei entităţi de rezoluţie, dar nu este ea însăşi o entitate de rezoluţie.
Prin derogare de la primul paragraf de la prezentul alineat, întreprinderile-mamă din Uniune care nu sunt ele însele entităţi de rezoluţie, dar sunt filiale ale unor entităţi din ţări terţe respectă cerinţele prevăzute la articolele 45c şi 45d, pe bază consolidată.
Prin derogare de la primul şi al doilea paragraf, o autoritate de rezoluţie poate decide să stabilească cerinţa prevăzută la articolul 45c pe bază consolidată pentru o filială, astfel cum se menţionează la prezentul alineat, în cazul în care autoritatea de rezoluţie concluzionează că sunt îndeplinite toate condiţiile următoare:
(a)filiala îndeplineşte una dintre următoarele condiţii:
(i)filiala este deţinută direct de entitatea de rezoluţie şi:
- entitatea de rezoluţie este o societate financiară holding-mamă din Uniune sau o societate financiară holding mixtă-mamă din Uniune;
- atât filiala, cât şi entitatea de rezoluţie sunt stabilite în acelaşi stat membru şi fac parte din acelaşi grup de rezoluţie;
- entitatea de rezoluţie nu deţine în mod direct nicio instituţie-filială şi nicio entitate-filială menţionată la articolul 1 alineatul (1) litera (b), (c) sau (d), în cazul în care entitatea respectivă face obiectul cerinţelor prevăzute la prezentul articol sau al cerinţei menţionate la articolul 45c, alta decât filiala în cauză;
- filiala ar fi afectată în mod disproporţionat de deducerile obligatorii în temeiul articolului 72e alineatul (5) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;
(ii)filiala face obiectul cerinţei menţionate la articolul 104a din Directiva 2013/36/UE numai pe bază consolidată, iar stabilirea cerinţei prevăzute la articolul 45c din prezenta directivă pe bază consolidată nu ar conduce la supraestimarea nevoilor de recapitalizare, în sensul articolului 45c alineatul (1) litera (b) din prezenta directivă, ale subgrupului format din entităţi din perimetrul de consolidare în cauză, în special în cazul în care există o prevalenţă a entităţilor destinate lichidării în cadrul aceluiaşi perimetru de consolidare;
(b)respectarea cerinţei prevăzute la articolul 45c pe bază consolidată ca substitut pentru respectarea acestei cerinţe pe bază individuală nu afectează în mod semnificativ niciuna dintre următoarele:
(i)credibilitatea şi fezabilitatea strategiei de rezoluţie a grupului;
(ii)capacitatea filialei de a-şi respecta cerinţa de fonduri proprii după exercitarea competenţelor de reducere a valorii contabile şi de conversie; şi
(iii)caracterul adecvat al mecanismului de transfer intern al pierderilor şi de recapitalizare, inclusiv reducerea valorii contabile sau conversia, în conformitate cu articolul 59, a instrumentelor de capital şi a datoriilor eligibile relevante ale filialei în cauză sau ale altor entităţi din grupul de rezoluţie.

În cazul grupurilor de rezoluţie identificate în conformitate cu articolul 2 alineatul (1) punctul 83b litera (b), respectivele instituţii de credit care sunt afiliate în mod permanent unui organism central, dar care nu sunt ele însele entităţi de rezoluţie, un organism central, care nu este el însuşi o entitate de rezoluţie, precum şi toate entităţile de rezoluţie care nu fac obiectul unei cerinţe prevăzute la articolul 45e alineatul (3) respectă dispoziţiile articolului 45c alineatul (7) pe bază individuală.
În cazul unei entităţi menţionate la prezentul alineat, cerinţa menţionată la articolul 45 alineatul (1) se stabileşte în conformitate cu articolele 45h şi 89, după caz, şi pe baza cerinţelor prevăzute la articolul 45c.
(2)În cazul entităţilor menţionate la alineatul (1) din prezentul articol, cerinţa menţionată la articolul 45 alineatul (1) este îndeplinită folosind unul sau mai multe dintre următoarele elemente:
a)datorii:
(i)care sunt emise pentru entitatea de rezoluţie şi sunt achiziţionate de către aceasta, direct sau indirect, prin intermediul altor entităţi din acelaşi grup de rezoluţie care au achiziţionat instrumentele de datorie de la entitatea care face obiectul prezentului articol sau sunt emise pentru un acţionar existent care nu face parte din acelaşi grup de rezoluţie şi sunt achiziţionate de către acesta, în măsura în care exercitarea competenţelor de reducere a valorii sau de conversie în conformitate cu articolele 59-62 nu afectează controlul exercitat de entitatea de rezoluţie asupra filialei;
(ii)care îndeplinesc criteriile de eligibilitate menţionate la articolul 72a din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, cu excepţia articolului 72b alineatul (2) literele (b), (c), (k), (l) şi (m) şi alineatele (3)-(5) din regulamentul menţionat;
(iii)care se situează, în procedura obişnuită de insolvenţă, sub instrumentele de datorie care nu îndeplinesc condiţia menţionată la punctul (i) şi care nu sunt eligibile pentru cerinţele de fonduri proprii;
(iv)care fac obiectul competenţelor de reducere a valorii sau de conversie în conformitate cu articolele 59-62 într-o manieră care este în concordanţă cu strategia de rezoluţie a grupului de rezoluţie, în special prin faptul că nu afectează controlul exercitat de entitatea de rezoluţie asupra filialei;
(v)a căror dobândire în proprietate nu este finanţată în mod direct sau indirect de entitatea care face obiectul prezentului articol;
(vi)ale căror dispoziţii de reglementare nu indică în mod explicit sau implicit că datoriile urmează să fie exercitate, rambursate, restituite sau răscumpărate, anticipat, după caz, de către entitatea care face obiectul prezentului articol, în alte cazuri decât insolvenţa sau lichidarea respectivei entităţii, iar entitatea respectivă nu oferă în alt mod astfel de indicaţii;
(vii)ale căror dispoziţii de reglementare nu dau deţinătorului dreptul de a accelera viitoarele plăţi programate ale dobânzii sau ale principalului, decât în caz de insolvenţă sau de lichidare a entităţii care face obiectul prezentului articol;
(viii)al căror nivel al plăţilor de dobânzi sau dividende, după caz, nu este modificat pe baza calităţii creditului entităţii care face obiectul prezentului articol sau al întreprinderii-mamă a acesteia;
b)fonduri proprii, după cum urmează:
(i)fonduri proprii de nivel 1 de bază; şi
(ii)alte fonduri proprii, care:
- sunt emise pentru entităţi incluse în acelaşi grup de rezoluţie şi sunt achiziţionate de către acestea sau
- sunt emise pentru entităţi neincluse în acelaşi grup de rezoluţie şi sunt achiziţionate de către acestea, în măsura în care exercitarea competenţelor de reducere a valorii sau de conversie în conformitate cu articolele 59-62 nu afectează controlul exercitat de entitatea de rezoluţie asupra filialei.
(21)În cazul în care o entitate menţionată la alineatul (1) respectă cerinţa menţionată la articolul 45 alineatul (1) pe bază consolidată, cuantumul fondurilor proprii şi al datoriilor eligibile ale entităţii respective cuprinde următoarele datorii emise în conformitate cu alineatul (2) litera (a) de la prezentul articol de către o filială stabilită în Uniune şi incluse în consolidarea entităţii respective:
a)datoriile emise către entitatea de rezoluţie şi achiziţionate de aceasta, fie direct, fie indirect prin intermediul altor entităţi din cadrul aceluiaşi grup de rezoluţie, neincluse în consolidarea entităţii care respectă cerinţa menţionată la articolul 45 alineatul (1) pe bază consolidată;
b)datoriile emise către un acţionar existent care nu face parte din acelaşi grup de rezoluţie.
(22)Datoriile menţionate la alineatul (2a) literele (a) şi (b) de la prezentul articol nu depăşesc cuantumul stabilit prin scăderea din cuantumul cerinţei menţionate la articolul 45 alineatul (1) aplicabile filialei incluse în consolidare a sumei tuturor elementelor următoare:
a)datoriile emise către entitatea care respectă cerinţa menţionată la articolul 45 alineatul (1) pe bază consolidată şi achiziţionate de către aceasta, fie direct, fie indirect prin intermediul altor entităţi din cadrul aceluiaşi grup de rezoluţie, incluse în consolidarea entităţii respective;
b)cuantumul fondurilor proprii emise în conformitate cu alineatul (2) litera (b) de la prezentul articol.

(3)Autoritatea de rezoluţie a unei filiale care nu este o entitate de rezoluţie poate acorda respectivei filiale o derogare de la aplicarea prezentului articol, în cazul în care:
a)atât filiala, cât şi entitatea de rezoluţie sunt stabilite în acelaşi stat membru şi fac parte din acelaşi grup de rezoluţie;
b)entitatea de rezoluţie respectă cerinţa menţionată la articolul 45e;
c)nu există niciun obstacol major actual sau preconizat, de natură practică sau juridică, în calea transferului prompt de fonduri proprii sau a rambursării rapide a datoriilor de către entitatea de rezoluţie către filiala cu privire la care s-a efectuat o constatare în conformitate cu articolul 59 alineatul (3), în special atunci când entitatea de rezoluţie face obiectul unei măsuri de rezoluţie;
d)fie entitatea de rezoluţie îndeplineşte cerinţele autorităţii competente privind gestionarea prudentă a filialei şi a declarat, cu consimţământul autorităţii competente, că garantează angajamentele asumate de filială, fie riscurile filialei sunt nesemnificative;
e)procedurile de evaluare, măsurare şi control ale riscurilor aplicate de entitatea de rezoluţie includ filiala;
f)entitatea de rezoluţie deţine mai mult de 50 % din drepturile de vot ataşate acţiunilor în capitalul filialei sau are dreptul de a numi sau de a revoca majoritatea membrilor organului de conducere al filialei.
(4)De asemenea, autoritatea de rezoluţie a unei filiale care nu este o entitate de rezoluţie poate acorda respectivei filiale o derogare de la aplicarea prezentului articol în cazul în care:
a)atât filiala cât şi întreprinderea sa mamă sunt stabilite în acelaşi stat membru şi fac parte din acelaşi grup de rezoluţie;
b)întreprinderea-mamă respectă, pe bază consolidată, cerinţa menţionată la articolul 45 alineatul (1) în respectivul stat membru;
c)nu există niciun obstacol major actual sau preconizat, de natură practică sau juridică, în calea transferului prompt de fonduri proprii sau a rambursării rapide a datoriilor de către întreprinderea-mamă către filiala cu privire la care s-a efectuat o constatare în conformitate cu articolul 59 alineatul (3), în special atunci când se adoptă măsurile de rezoluţie sau se exercită competenţele menţionate la articolul 59 alineatul (1) în ceea ce priveşte întreprinderea-mamă;
d)fie întreprinderea-mamă îndeplineşte cerinţele autorităţii competente privind gestionarea prudentă a filialei şi a declarat, cu consimţământul autorităţii competente, că garantează angajamentele asumate de filială, fie riscurile filialei sunt nesemnificative;
e)procedurile de evaluare, măsurare şi control ale riscurilor aplicate de întreprinderea-mamă includ filiala;
f)întreprinderea-mamă deţine mai mult de 50 % din drepturile de vot ataşate acţiunilor în capitalul filialei sau are dreptul de a numi sau de a revoca majoritatea membrilor organului de conducere al filialei.
(5)În cazul în care sunt îndeplinite condiţiile menţionate la alineatul (3) literele (a) şi (b), autoritatea de rezoluţie a unei filiale poate permite ca cerinţa menţionată la articolul 45 alineatul (1) să fie îndeplinită integral sau parţial cu o garanţie furnizată de entitatea de rezoluţie, care îndeplineşte următoarele condiţii:
a)garanţia se acordă cel puţin pentru un cuantum care este echivalent cuantumului cerinţei pe care o înlocuieşte;
b)garanţia este activată atunci când filiala este în imposibilitatea de a-şi achita datoriile sau alte obligaţii la scadenţă sau atunci când s-a efectuat o constatare în conformitate cu articolul 59 alineatul (3) în ceea ce priveşte filiala, oricare dintre aceste evenimente are loc mai devreme;
c)garanţia este colaterizată printr-un contract de garanţie financiară, astfel cum este definit la articolul 2 alineatul (1) litera (a) din Directiva 2002/47/CE pentru cel puţin 50 % din valoarea sa;
d)colateralul care acoperă garanţia îndeplineşte cerinţele de la articolul 197 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, care, în urma unor marje de ajustare prudente, sunt suficiente pentru a acoperi cuantumul colaterizat menţionat la litera (c);
e)colateralul care acoperă garanţia este negrevat de sarcini şi, în special, nu este utilizat ca şi colateral pentru a acoperi o altă garanţie;
f)colateralul are o scadenţă efectivă care îndeplineşte aceeaşi condiţie referitoare la scadenţă ca cea menţionată la articolul 72c alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013; şi
g)nu există obstacole juridice, de reglementare sau operaţionale în calea transferului colateralului de la entitatea de rezoluţie către filiala relevantă, inclusiv în cazul în care entitatea de rezoluţie face obiectul unei măsuri de rezoluţie.
În sensul primului paragraf litera (g), la cererea autorităţii de rezoluţie, entitatea de rezoluţie furnizează în scris un aviz juridic independent în scris şi fundamentat sau demonstrează în mod satisfăcător într-un alt fel că nu există obstacole juridice, de reglementare sau operaţionale în calea transferului de colateral de la entitatea de rezoluţie către filiala relevantă.
(6)
[textul din Art. 45^F, alin. (6) din titlul IV, capitolul IV, sectiunea 5, subsectiunea 2 a fost abrogat la 14-nov-2022 de Art. 2, punctul 2. din Regulamentul 2036/19-oct-2022]