Art. 45c. - Art. 45 c : Stabilirea cerinţei minime de fonduri proprii şi datorii eligibile - Directiva 2014/59/UE/15-mai-2014 de instituire a unui cadru pentru redresarea şi rezoluţia instituţiilor de credit şi a firmelor de investiţii şi de modificare a Directivei 82/891/CEE a Consiliului şi a Directivelor 2001/24/CE, 2002/47/CE, 2004/25/CE, 2005/56/CE, 2007/36/CE, 2011/35/UE, 2012/30/UE şi 2013/36/UE ale Parlamentului European şi ale Consiliului, precum şi a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010 şi (UE) nr. 648/2012 ale Parlamentului European şi ale Consiliului
Acte UE
Jurnalul Oficial 173L
În vigoare Versiune de la: 28 Ianuarie 2025
Art. 45c: Stabilirea cerinţei minime de fonduri proprii şi datorii eligibile
(1)Cerinţa menţionată la articolul 45 alineatul (1) este stabilită de către autoritatea de rezoluţie, în urma consultării autorităţii competente, pe baza următoarelor criterii:
a)necesitatea de a garanta faptul că grupul de rezoluţie poate face obiectul rezoluţiei prin aplicarea instrumentelor de rezoluţie entităţii de rezoluţie, inclusiv, după caz, a instrumentului de recapitalizare internă, într-un mod care să permită atingerea obiectivelor rezoluţiei;
b)necesitatea de a garanta, după caz, faptul că entitatea de rezoluţie şi filialele sale care sunt instituţii sau entităţi menţionate la articolul 1 alineatul (1) literele (b), (c) şi (d), dar care nu sunt entităţi de rezoluţie deţin suficiente fonduri proprii şi datorii eligibile pentru a se asigura că, în cazul aplicării instrumentului de recapitalizare internă sau, respectiv, a competenţelor de reducere a valorii şi de conversie, pierderile ar putea fi absorbite şi că este posibil de a readuce rata fondurilor proprii totale şi, după caz, indicatorul efectului de levier ale entităţilor relevante la un nivel care să le permită acestora să respecte în continuare condiţiile de autorizare şi să îşi desfăşoare în continuare activităţile pentru care sunt autorizate în temeiul Directivei 2013/36/UE sau al Directivei 2014/65/UE;
c)necesitatea de a garanta că, dacă planul de rezoluţie anticipează posibilitatea ca anumite categorii de datorii eligibile să fie excluse din recapitalizarea internă în temeiul articolului 44 alineatul (3) din prezenta directivă sau să fie transferate integral unui destinatar în cadrul unui transfer parţial, entitatea de rezoluţie deţine fonduri proprii şi alte datorii eligibile suficiente pentru a absorbi pierderile şi pentru a readuce rata fondurilor proprii totale şi, după caz, indicatorul efectului de levier ale entităţii de rezoluţie la nivelul care să îi permită acesteia să respecte în continuare condiţiile de autorizare şi să îşi desfăşoare în continuare activităţile pentru care este autorizată în temeiul Directivei 2013/36/UE sau al Directivei 2014/65/UE;
d)dimensiunea, modelul economic, modelul de finanţare şi profilul de risc al entităţii;
e)măsura în care intrarea în dificultate a entităţii ar avea un efect negativ asupra stabilităţii financiare, inclusiv prin contaminarea altor instituţii sau entităţi, ca urmare a interconectării entităţii cu respectivele alte instituţii sau entităţi ori cu restul sistemului financiar.
(2)În cazul în care planul de rezoluţie prevede că o măsură de rezoluţie urmează să fie adoptată sau că competenţele de reducere a valorii şi de conversie a instrumentelor de capital şi a datoriilor eligibile relevante în conformitate cu articolul 59 urmează să fie exercitate în conformitate cu scenariul relevant menţionat la articolul 10 alineatul (3), cerinţa menţionată la articolul 45 alineatul (1) se ridică la un cuantum suficient pentru a se asigura următoarele:
a)pierderile pe care urmează să le suporte entitatea sunt absorbite în întregime («absorbţia pierderilor»);
b)entitatea de rezoluţie şi filialele acesteia care sunt instituţii sau entităţi menţionate la articolul 1 alineatul (1) literele (b), (c) şi (d), dar nu sunt entităţi de rezoluţie sunt recapitalizate la un nivel care să le permită acestora să respecte în continuare condiţiile de autorizare şi să îşi desfăşoare în continuare activităţile pentru care sunt autorizate în temeiul Directivei 2013/36/UE, al Directivei 2014/65/UE sau al unui act legislativ echivalent pentru o perioadă adecvată, care nu depăşeşte un an («recapitalizare»).
[textul din Art. 45^C, alin. (2), litera B. din titlul IV, capitolul IV, sectiunea 5, subsectiunea 2 a fost abrogat la 12-mai-2024 de Art. 1, punctul 2. din Directiva 1174/11-apr-2024]
[textul din Art. 45^C, alin. (2), litera B. din titlul IV, capitolul IV, sectiunea 5, subsectiunea 2 a fost abrogat la 12-mai-2024 de Art. 1, punctul 2. din Directiva 1174/11-apr-2024]
(21)Autorităţile de rezoluţie nu stabilesc cerinţa menţionată la articolul 45 alineatul (1) pentru entităţile destinate lichidării.
Prin derogare de la primul paragraf, o autoritate de rezoluţie poate evalua dacă este justificat să se stabilească cerinţa menţionată la articolul 45 alineatul (1) pentru o entitate destinată lichidării pe bază individuală, într-un cuantum care depăşeşte cuantumul suficient pentru a absorbi pierderile în conformitate cu alineatul (2) litera (a) de la prezentul articol. În evaluarea sa, autoritatea de rezoluţie ia în considerare, în special, orice posibil impact asupra stabilităţii financiare şi asupra riscului de contagiune pentru sistemul financiar, inclusiv în ceea ce priveşte capacitatea de finanţare a schemelor de garantare a depozitelor. În cazul în care autoritatea de rezoluţie stabileşte cerinţa menţionată la articolul 45 alineatul (1), entitatea destinată lichidării îndeplineşte cerinţa respectivă utilizând unul sau mai multe dintre următoarele elemente:
a)fondurile proprii;
b)datoriile care îndeplinesc criteriile de eligibilitate menţionate la articolul 72a din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, cu excepţia celor menţionate la articolul 72b alineatul (2) literele (b) şi (d) din regulamentul respectiv;
c)datoriile menţionate la articolul 45b alineatul (2).
- Articolul 77 alineatul (2) şi articolul 78a din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 nu se aplică entităţilor destinate lichidării pentru care autoritatea de rezoluţie nu a stabilit cerinţa menţionată la articolul 45 alineatul (1) din prezenta directivă.
Deţinerile de instrumente de fonduri proprii şi de instrumente de datorii eligibile emise de instituţii-filiale care sunt entităţi destinate lichidării pentru care autoritatea de rezoluţie nu a stabilit cerinţa menţionată la articolul 45 alineatul (1) nu se deduc în temeiul articolului 72e alineatul (5) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.
Prin derogare de la al patrulea paragraf, o instituţie sau o entitate menţionată la articolul 1 alineatul (1) litera (b), (c) sau (d), care nu este ea însăşi o entitate de rezoluţie, ci o filială a unei entităţi de rezoluţie sau a unei entităţi dintr-o ţară terţă care ar fi o entitate de rezoluţie dacă ar fi stabilită în Uniune, îşi deduce deţinerile de instrumente de fonduri proprii în instituţii-filiale care aparţin aceluiaşi grup de rezoluţie şi care sunt entităţi destinate lichidării pentru care autoritatea de rezoluţie nu a stabilit cerinţa menţionată la articolul 45 alineatul (1) în cazul în care cuantumul agregat al respectivelor deţineri este egal cu sau depăşeşte 7 % din cuantumul total al fondurilor proprii şi datoriilor care îndeplinesc criteriile de eligibilitate prevăzute la articolul 45f alineatul (2), calculat anual la 31 decembrie ca medie pe ultimele 12 luni.
(3)În cazul entităţilor de rezoluţie, cuantumul menţionat primul paragraf de la alineatul (2) este:
a)în scopul calculării cerinţei menţionate la articolul 45 alineatul (1), în conformitate cu articolul 45 alineatul (2) litera (a), suma dintre:
(i)cuantumul pierderilor care urmează să fie absorbite prin rezoluţie, care corespunde cerinţelor menţionate la articolul 92 alineatul (1) litera (c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 şi la articolul 104a din Directiva 2013/36/UE în cazul entităţii de rezoluţie, la nivelul consolidat al grupului de rezoluţie; şi
(ii)cuantumul recapitalizării care permite grupului de rezoluţie rezultat în urma rezoluţiei să îşi restabilească conformitatea cu cerinţa privind rata fondurilor proprii totale menţionată la articolul 92 alineatul (1) litera (c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 şi cu cerinţa menţionată la articolul 104a din Directiva 2013/36/UE, la nivelul consolidat al grupului de rezoluţie, după punerea în aplicare a strategiei de rezoluţie preferate; şi
b)în scopul calculării cerinţei menţionate la articolul 45 alineatul (1), în conformitate cu articolul 45 alineatul (2) litera (b), suma dintre:
(i)cuantumul pierderilor care urmează să fie absorbite prin rezoluţie, care corespunde cerinţei privind indicatorul efectului de levier menţionate la articolul 92 alineatul (1) litera (d) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, aplicabilă entităţii de rezoluţie, la nivelul consolidat al grupului de rezoluţie; şi
(ii)cuantumul recapitalizării care permite grupului de rezoluţie rezultat în urma rezoluţiei să îşi restabilească conformitatea cu cerinţa privind indicatorul efectului de levier menţionată la articolul 92 alineatul (1) litera (d) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, la nivelul consolidat al grupului de rezoluţie, după punerea în aplicare a strategiei de rezoluţie preferate.
În sensul articolului 45 alineatul (2) litera (a), cerinţa menţionată la articolul 45 alineatul (1) se exprimă în termeni procentuali drept cuantumul calculat în conformitate cu prezentul alineat primul paragraf litera (a), împărţit la cuantumul total al expunerii la risc.
În sensul articolului 45 alineatul (2) litera (b), cerinţa menţionată la articolul 45 alineatul (1) se exprimă în termeni procentuali drept cuantumul calculat în conformitate cu prezentul alineat primul paragraf litera (b), împărţit la indicatorul de măsurare a expunerii totale.
Atunci când stabileşte cerinţa individuală prevăzută la primul paragraf litera (b) de la prezentul alineat, autoritatea de rezoluţie ia în considerare cerinţele menţionate la articolul 37 alineatul (10) şi la articolul 44 alineatele (5) şi (8).
Atunci când stabileşte cuantumurile recapitalizării menţionate la paragrafele anterioare, autoritatea de rezoluţie:
(a)utilizează cele mai recente valori raportate pentru cuantumul total relevant al expunerii la risc sau indicatorul de măsurare a expunerii totale, ajustate pentru orice modificare rezultată în urma măsurilor de rezoluţie stabilite în planul de rezoluţie; şi
(b)după consultarea autorităţii competente, ajustează cuantumul corespunzător cerinţei actuale menţionate la articolul 104a din Directiva 2013/36/UE în sensul scăderii sau creşterii pentru a stabili cerinţa care urmează să fie aplicată entităţii de rezoluţie după punerea în aplicare a strategiei de rezoluţie preferate.
Autoritatea de rezoluţie are posibilitatea să majoreze cerinţa prevăzută la primul paragraf litera (a) punctul (ii) cu un cuantum corespunzător necesar pentru a se asigura că, în urma rezoluţiei, entitatea este în măsură să menţină un grad suficient de încredere a pieţei pentru o perioadă adecvată care nu depăşeşte un an.
În cazul în care se aplică al şaselea paragraf de la prezentul alineat, cuantumul menţionat la respectivul paragraf este egal cu cerinţa amortizorului combinat care urmează să fie aplicată după aplicarea instrumentelor de rezoluţie, din care se scade cuantumul menţionat la articolul 128 punctul 6 litera (a) din Directiva 2013/36/UE.
Cuantumul menţionat la al şaselea paragraf de la prezentul alineat este ajustat în sensul scăderii în cazul în care, după consultarea autorităţii competente, autoritatea de rezoluţie stabileşte că ar fi fezabil şi credibil pentru un cuantum mai scăzut care să fie suficient pentru a menţine încrederea pieţei şi pentru a asigura atât continuarea prestării funcţiilor economice critice de către instituţia sau entitatea menţionată la articolul 1 alineatul (1) literele (b), (c) şi (d), cât şi accesul la finanţare fără a recurge la un sprijin financiar public extraordinar, în afara contribuţiilor din partea mecanismelor de finanţare a rezoluţiei, în conformitate cu articolul 44 alineatele (5) şi (8) şi articolul 101 alineatul (2), după punerea în aplicare a strategiei de rezoluţie. Respectivul cuantum este ajustat în sensul creşterii în cazul în care, după consultarea autorităţii competente, autoritatea de rezoluţie stabileşte că este necesar un cuantum mai ridicat pentru a menţine un grad suficient de încredere a pieţei şi pentru a asigura atât continuarea prestării funcţiilor economice critice de către instituţia sau entitatea menţionată la articolul 1 alineatul (1) literele (b), (c) şi (d), cât şi accesul acesteia la finanţare fără a recurge la un sprijin financiar public extraordinar, în afara contribuţiilor din partea mecanismelor de finanţare a rezoluţiei, în conformitate cu articolul 44 alineatele (5) şi (8) şi cu articolul 101 alineatul (2), pentru o perioadă adecvată care nu depăşeşte un an.
(4)ABE elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare care să precizeze metodologia care urmează să fie utilizată de autorităţile de rezoluţie pentru a estima cerinţa menţionată la articolul 104a din Directiva 2013/36/UE şi cerinţa amortizorului combinat în privinţa entităţilor de rezoluţie, la nivelul consolidat al grupului de rezoluţie, în cazul în care grupul de rezoluţie nu face obiectul respectivelor cerinţe în temeiul directivei respective.
ABE înaintează Comisiei aceste proiecte de standarde tehnice de reglementare până la 28 decembrie 2019.
Se deleagă Comisiei competenţa de a adopta standardele tehnice de reglementare menţionate la primul paragraf de la prezentul alineat, în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.
(5)Pentru entităţile de rezoluţie care nu fac obiectul articolului 92a din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 şi care fac parte dintr-un grup de rezoluţie a cărui valoare totală a activelor depăşeşte 100 de miliarde EUR, nivelul cerinţei menţionate la alineatul (3) de la prezentul articol este cel puţin egal cu:
a)13,5 % când este calculat în conformitate cu articolul 45 alineatul (2) litera (a); şi
b)5 % când este calculat în conformitate cu articolul 45 alineatul (2) litera (b).
Prin derogare de la articolul 45b, entităţile de rezoluţie menţionate la primul paragraf de la prezentul alineat îndeplinesc un nivel al cerinţei menţionat la primul paragraf de la prezentul alineat, care este egal cu 13,5 % când este calculat în conformitate cu articolul 45 alineatul (2) litera (a) şi cu 5 % când este calculat în conformitate cu articolul 45 alineatul (2) litera (b), folosind fonduri proprii, instrumente eligibile subordonate sau datorii astfel cum sunt menţionate la articolul 45b alineatul (3) din prezenta directivă.
(6)O autoritate de rezoluţie poate decide, după consultarea autorităţii competente, să aplice cerinţele prevăzute la alineatul (5) din prezentul articol unei entităţi de rezoluţie care nu face obiectul articolului 92a din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 şi care face parte dintr-un grup de rezoluţie a cărui valoare totală a activelor se situează sub 100 de miliarde EUR şi pe care autoritatea de rezoluţie a evaluat-o ca fiind în mod rezonabil susceptibilă de a prezenta un risc sistemic dacă intră în dificultate.
Atunci când adoptă o decizie în conformitate cu prezentul alineat primul paragraf, o autoritate de rezoluţie ia în considerare:
a)prevalenţa depozitelor şi absenţa instrumentelor de datorie, în modelul de finanţare;
b)măsura în care accesul la pieţele de capital pentru datoriile eligibile este limitat;
c)măsura în care entitatea de rezoluţie recurge la fonduri proprii de nivel 1 de bază pentru a îndeplini cerinţa menţionată la articolul 45e.
Absenţa unei decizii în temeiul primului paragraf de la prezentul alineat nu aduce atingere niciunei decizii adoptate în temeiul articolului 45b alineatul (5).
(7)În cazul entităţilor care nu sunt ele însele entităţi de rezoluţie, cuantumul menţionat la alineatul (2) primul paragraf este:
a)în scopul calculării cerinţei menţionate la articolul 45 alineatul (1), în conformitate cu articolul 45 alineatul (2) litera (a), suma dintre:
(i)cuantumul pierderilor care urmează să fie absorbite, care corespunde cerinţelor menţionate la articolul 92 alineatul (1) litera (c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 şi la articolul 104a din Directiva 2013/36/UE în cazul entităţii; şi
(ii)cuantumul recapitalizării care îi permite entităţii să îşi restabilească conformitatea cu cerinţa privind rata fondurilor proprii totale menţionată la articolul 92 alineatul (1) litera (c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 şi cu cerinţa menţionată la articolul 104a din Directiva 2013/36/UE, după exercitarea competenţei de reducere a valorii sau de conversie a instrumentelor de capital relevante şi a datoriilor eligibile în conformitate cu articolul 59 din prezenta directivă sau după rezoluţia grupului de rezoluţie; şi
b)în scopul calculării cerinţei menţionate la articolul 45 alineatul (1), în conformitate cu articolul 45 alineatul (2) litera (b), suma dintre:
(i)cuantumul pierderilor care urmează să fie absorbite, care corespunde cerinţei privind indicatorul efectului de levier menţionate la articolul 92 alineatul (1) litera (d) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, aplicabilă entităţii; şi
(ii)cuantumul recapitalizării care permite entităţii să îşi restabilească conformitatea cu cerinţa privind indicatorul efectului de levier menţionată la articolul 92 alineatul (1) litera (d) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, după exercitarea competenţei de reducere a valorii sau de conversie a instrumentelor de capital relevante şi a datoriilor eligibile relevante în conformitate cu articolul 59 din prezenta directivă sau după rezoluţia grupului de rezoluţie.
În sensul articolului 45 alineatul (2) litera (a), cerinţa menţionată la articolul 45 alineatul (1) se exprimă în termeni procentuali drept cuantumul calculat în conformitate cu prezentul alineat primul paragraf litera (a), împărţit la cuantumul total al expunerii la risc.
În sensul articolului 45 alineatul (2) litera (b), cerinţa menţionată la articolul 45 alineatul (1) se exprimă în termeni procentuali drept cuantumul calculat în conformitate cu prezentul alineat primul paragraf litera (b), împărţit la indicatorul de măsurare a expunerii totale.
Atunci când stabileşte cerinţa individuală prevăzută la primul paragraf litera (b) de la prezentul alineat, autoritatea de rezoluţie ia în considerare cerinţele menţionate la articolul 37 alineatul (10) şi la articolul 44 alineatele (5) şi (8).
Atunci când stabileşte cuantumurile recapitalizării menţionate la paragrafele anterioare, autoritatea de rezoluţie:
(a)utilizează cele mai recente valori raportate pentru cuantumul total relevant al expunerii la risc sau indicatorul de măsurare a expunerii totale, ajustate pentru orice modificare rezultată în urma măsurilor stabilite în planul de rezoluţie; şi
(b)după consultarea autorităţii competente, ajustează cuantumul corespunzător cerinţei actuale menţionate la articolul 104a din Directiva 2013/36/UE în sensul scăderii sau creşterii pentru a stabili cerinţa care urmează să se aplice entităţii relevante după exercitarea competenţei de reducere a valorii sau de conversie a instrumentelor de capital relevante şi a datoriilor eligibile în conformitate cu articolul 59 din prezenta directivă sau după rezoluţia grupului de rezoluţie.
Autoritatea de rezoluţie are posibilitatea să majoreze cerinţa menţionată la primul paragraf litera (a) punctul (ii) de la prezentul alineat cu un cuantum corespunzător necesar pentru a se asigura că, în urma exercitării competenţei de reducere a valorii sau de conversie a instrumentelor de capital relevante şi a datoriilor eligibile în conformitate cu articolul 59, entitatea este în măsură să menţină un nivel suficient de încredere a pieţei pentru o perioadă adecvată care nu depăşeşte un an.
În cazul în care se aplică al şaselea paragraf de la prezentul alineat, cuantumul menţionat la respectivul paragraf este egal cu cerinţa amortizorului combinat care urmează să se aplice după exercitarea competenţei menţionate la articolul 59 din prezenta directivă sau după rezoluţia grupului de rezoluţie, din care se scade cuantumul menţionat la articolul 128 punctul 6 litera (a) din Directiva 2013/36/UE.
Cuantumul menţionat la al şaselea paragraf de la prezentul alineat este ajustat în sensul scăderii în cazul în care, după consultarea autorităţii competente, autoritatea de rezoluţie stabileşte că ar fi fezabil şi credibil pentru un cuantum mai scăzut care să fie suficient pentru a asigura încrederea pieţei şi a garanta atât continuarea prestării funcţiilor economice critice de către instituţie sau de către entitatea menţionată la articolul 1 alineatul (1) literele (b), (c) şi (d), cât şi accesul la finanţare fără a recurge la un sprijin financiar public extraordinar, în afara contribuţiilor din partea mecanismelor de finanţare a rezoluţiei, în conformitate cu articolul 44 alineatele (5) şi (8) şi cu articolul 101 alineatul (2), după exercitarea competenţei menţionate la articolul 59 sau după rezoluţia grupului de rezoluţie. Respectivul cuantum este ajustat în sensul creşterii în cazul în care, după consultarea autorităţii competente, autoritatea de rezoluţie stabileşte că este necesar un cuantum mai ridicat pentru a menţine un grad suficient de încredere a pieţei şi pentru a asigura atât continuarea prestării funcţiilor economice critice de către instituţie sau de către entitatea menţionată la articolul 1 alineatul (1) literele (b), (c) şi (d), cât şi accesul acesteia la finanţare fără a recurge la un sprijin financiar public extraordinar, în afara contribuţiilor din partea mecanismelor de finanţare a rezoluţiei, în conformitate cu articolul 44 alineatele (5) şi (8) şi cu articolul 101 alineatul (2), pentru o perioadă adecvată care nu depăşeşte un an.
(8)În cazul în care autoritatea de rezoluţie anticipează că anumite categorii de datorii eligibile prezintă o probabilitate rezonabilă de a fi excluse în totalitate sau parţial de la recapitalizare internă în temeiul articolului 44 alineatul (3) sau că ar putea fi transferate integral unui destinatar în cadrul unui transfer parţial, cerinţa menţionată la articolul 45 alineatul (1) este îndeplinită folosind fonduri proprii sau alte datorii eligibile care sunt suficiente pentru:
a)a acoperi cuantumul datoriilor excluse identificate în conformitate cu articolul 44 alineatul (3);
b)a garanta îndeplinirea condiţiilor menţionate la alineatul (2).
(9)Orice decizie a autorităţii de rezoluţie de a impune o cerinţă minimă de fonduri proprii şi datorii eligibile în temeiul prezentului articol conţine motivele deciziei respective, inclusiv o evaluare completă a elementelor menţionate la alineatele (2)-(8) de la prezentul articol, şi este revizuită de autoritatea de rezoluţie fără întârzieri nejustificate pentru a reflecta eventualele modificări ale nivelului cerinţei menţionate la articolul 104a din Directiva 2013/36/UE.
(10)În sensul alineatelor (3) şi (7) de la prezentul articol, cerinţele de capital se interpretează în conformitate cu modul în care autoritatea competentă aplică dispoziţiile tranzitorii prevăzute în partea a zecea titlul I capitolele 1, 2 şi 4 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 şi în dispoziţiile din legislaţia naţională care permit autorităţilor competente să exercite opţiunile care le-au fost acordate prin regulamentul respectiv.