Art. 45b. - Art. 45 b : Datoriile eligibile pentru entităţile de rezoluţie - Directiva 2014/59/UE/15-mai-2014 de instituire a unui cadru pentru redresarea şi rezoluţia instituţiilor de credit şi a firmelor de investiţii şi de modificare a Directivei 82/891/CEE a Consiliului şi a Directivelor 2001/24/CE, 2002/47/CE, 2004/25/CE, 2005/56/CE, 2007/36/CE, 2011/35/UE, 2012/30/UE şi 2013/36/UE ale Parlamentului European şi ale Consiliului, precum şi a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010 şi (UE) nr. 648/2012 ale Parlamentului European şi ale Consiliului
Acte UE
Jurnalul Oficial 173L
În vigoare Versiune de la: 28 Ianuarie 2025
Art. 45b: Datoriile eligibile pentru entităţile de rezoluţie
(1)Datoriile sunt incluse în cuantumul fondurilor proprii şi al datoriilor eligibile ale entităţilor de rezoluţie numai atunci când îndeplinesc condiţiile menţionate la următoarele articole din Regulamentul (UE) nr. 575/2013:
a)articolul 72a;
b)articolul 72b, cu excepţia literei (d) de la alineatul (2); şi
c)articolul 72c.
Prin derogare de la primul paragraf al prezentului alineat, în cazul în care prezenta directivă se referă la cerinţele prevăzute la articolul 92a sau la articolul 92b din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, în sensul acestor articole, datoriile eligibile constau în pasivele eligibile, astfel cum sunt definite la articolul 72k din regulamentul menţionat şi stabilite în conformitate cu partea II titlul I capitolul 5a din regulamentul menţionat.
(2)Datoriile care provin din instrumente de datorie cu instrumente derivate încorporate, cum ar fi produsele structurate, care îndeplinesc condiţiile prevăzute la primul paragraf de la alineatul (1), cu excepţia articolului 72a alineatul (2) litera (l) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, se includ în cuantumul fondurilor proprii şi al datoriilor eligibile numai în cazul în care este îndeplinită una dintre condiţiile următoare:
a)cuantumul principalului obligaţiei care provine din instrumentul de datorie este cunoscut la momentul emiterii, este fix sau în creştere şi nu este afectat de nicio caracteristică a instrumentului derivat încorporat, iar cuantumul total al obligaţiei care provine din instrumentul de datorie inclusiv instrumentul derivat încorporat, poate fi evaluat zilnic prin referinţă la o piaţă bidirecţională activă şi lichidă pentru un instrument echivalent fără risc de credit, în conformitate cu articolele 104 şi 105 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013; sau
b)instrumentul de datorie include o clauză contractuală care precizează că valoarea creanţei în caz de insolvenţă a emitentului şi de rezoluţie a emitentului este fixă sau în creştere şi nu depăşeşte cuantumul datoriei plătite iniţial.
Instrumentele de datorie menţionate la primul paragraf, inclusiv instrumentele derivate încorporate aferente acestora, nu fac obiectul niciunui acord de compensare, iar evaluarea unor astfel de instrumente nu face obiectul articolului 49 alineatul (3).
Datoriile menţionate la primul paragraf sunt incluse în cuantumul fondurilor proprii şi al datoriilor eligibile doar în ceea ce priveşte partea datoriei care corespunde cuantumului principalului menţionat la litera (a) de la respectivul paragraf ori cuantumului fix sau în creştere menţionat la litera (b) de la respectivul paragraf.
(3)În cazul în care datoriile sunt emise de o filială stabilită în Uniune către unul dintre acţionarii existenţi care nu face parte din acelaşi grup de rezoluţie şi respectiva filială face parte din acelaşi grup de rezoluţie ca şi entitatea de rezoluţie, datoriile respective se includ în cuantumul fondurilor proprii şi al datoriilor eligibile ale respectivei entităţi de rezoluţie, cu condiţia îndeplinirii tuturor condiţiilor de mai jos:
a)datoriile sunt emise în conformitate cu articolul 45f alineatul (2) litera (a);
b)exercitarea competenţei de reducere a valorii sau de conversie în legătură cu respectivele datorii în conformitate cu articolele 59 sau 62 nu influenţează controlul exercitat de entitatea de rezoluţie asupra filialei;
c)datoriile respective nu depăşesc o valoare determinată prin scăderea:
(i)sumei datoriilor emise pentru şi achiziţionate de către entitatea de rezoluţie, fie direct, fie indirect, prin intermediul altor entităţi din cadrul aceluiaşi grup de rezoluţie şi cuantumului fondurilor proprii emise în conformitate cu articolul 45f alineatul (2) litera (b) din
(ii)cuantumul necesar în conformitate cu articolul 45f alineatul (1).
(4)Fără a aduce atingere cerinţei minime prevăzute la articolul 45c alineatul (5) sau la articolul 45d alineatul (1) litera (a), după caz, autorităţile de rezoluţie se asigură că o parte a cerinţei menţionate la articolul 45e, egală cu 8 % din totalul datoriilor, inclusiv fonduri proprii, este îndeplinită de entităţile de rezoluţie care sunt entităţi din categoria G-SII sau de entităţi de rezoluţie care fac obiectul articolului 45c alineatele (5) sau (6) folosind fonduri proprii şi instrumente eligibile subordonate, sau datorii astfel cum sunt menţionate la alineatul (3) de la prezentul articol. Autoritatea de rezoluţie poate permite ca un nivel mai mic de 8 % din totalul datoriilor, inclusiv fonduri proprii, dar mai mare decât cuantumul rezultat din aplicarea formulei (1-(X1/X2)) x 8 % din totalul datoriilor, inclusiv fonduri proprii, să fie îndeplinit de entităţile de rezoluţie care sunt entităţi din categoria G-SII sau de entităţi de rezoluţie care fac obiectul articolului 45c alineatele (5) sau (6) folosind fonduri proprii, instrumente eligibile subordonate sau datorii astfel cum sunt menţionate la alineatul (3) de la prezentul articol, atât timp cât sunt întrunite toate condiţiile prevăzute la articolul 72b alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, unde, având în vedere reducerea care este posibilă în temeiul articolului 72b alineatul (3) din regulamentul menţionat:
X1 = 3,5 % din cuantumul total al expunerii la risc, calculat în conformitate cu articolul 92 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013; şi
X2 = suma dintre 18 % din cuantumul total al expunerii la risc, calculat în conformitate cu articolul 92 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, şi cuantumul cerinţei amortizorului combinat.
În cazul entităţilor de rezoluţie care fac obiectul articolului 45c alineatul (5), atunci când aplicarea primului paragraf de la prezentul alineat conduce la o cerinţă mai mare de 27 % din cuantumul total al expunerii la risc, pentru entitatea de rezoluţie în cauză, autoritatea de rezoluţie limitează acea parte a cerinţei menţionate la articolul 45e care urmează să fie îndeplinită prin utilizarea de fonduri proprii, de instrumente eligibile subordonate, sau de pasive astfel cum sunt menţionate la alineatul (3) de la prezentul articol, la o valoare egală cu 27 % din cuantumul total al expunerii la risc, dacă autoritatea de rezoluţie estimează că:
a)accesul la mecanismul de finanţare a rezoluţiei nu este avut în vedere în planul de rezoluţie ca o opţiune pentru rezoluţia respectivei entităţi de rezoluţie; şi
b)în cazul în care litera (a) nu se aplică, cerinţa menţionată la articolul 45e îi permite respectivei entităţi de rezoluţie să îndeplinească cerinţele menţionate la articolul 44 alineatul (5) sau alineatul (8), după caz.
Atunci când efectuează evaluarea menţionată la al doilea paragraf, autoritatea de rezoluţie ia în considerare şi riscul de impact disproporţionat asupra modelului de afaceri al entităţii de rezoluţie în cauză.
Al doilea paragraf al prezentului alineat nu se aplică în cazul entităţilor de rezoluţie care fac obiectul articolului 45c alineatul (6).
(5)În cazul entităţilor de rezoluţie care nu sunt nici entităţi din categoria G-SII, nici entităţi de rezoluţie care fac obiectul articolului 45c alineatul (5) sau (6), autoritatea de rezoluţie poate decide că o parte a cerinţei menţionate la articolul 45e, până la 8 % din totalul datoriilor, inclusiv fonduri proprii, ale entităţii sau până la valoarea formulei menţionate la alineatul (7), oricare dintre cele două cuantumuri este mai mare, este îndeplinită folosind fonduri proprii, instrumente eligibile subordonate, sau datorii astfel cum sunt menţionate la alineatul (3) de la prezentul articol, dacă sunt îndeplinite următoarele condiţii:
a)datoriile nesubordonate menţionate la alineatele (1) şi (2) de la prezentul articol au acelaşi rang de prioritate în ierarhia creanţelor din procedura naţională de insolvenţă ca anumite datorii care sunt excluse de la aplicarea competenţelor de reducere a valorii şi de conversie în conformitate cu articolul 44 alineatul (2) sau (3);
b)există riscul ca, în urma aplicării, conform planului de rezoluţie, a competenţelor de reducere a valorii şi de conversie a datoriilor nesubordonate care nu sunt excluse de la aplicarea competenţelor de reducere a valorii şi de conversie în conformitate cu articolul 44 alineatul (2) sau (3), creditorii ale căror creanţe rezultă din aceste obligaţii să suporte pierderi mai mari decât pierderile pe care le-ar suporta în cazul unei lichidări realizate în cadrul unei proceduri obişnuite de insolvenţă;
c)cuantumul fondurilor proprii şi al altor datorii subordonate nu depăşeşte cuantumul necesar pentru a garanta că creditorii menţionaţi la litera (b) nu suportă pierderi care depăşesc nivelul pierderilor pe care le-ar fi suportat în cazul unei lichidări realizate în cadrul unei proceduri obişnuite de insolvenţă.
În cazul în care autoritatea de rezoluţie stabileşte că, dintr-o categorie de datorii care include datorii eligibile, cuantumul datoriilor care sunt excluse sau prezintă o probabilitate rezonabilă de a fi excluse de la aplicarea competenţelor de reducere a valorii şi de conversie în conformitate cu articolul 44 alineatul (2) sau (3) se ridică în total la peste 10 % din categoria respectivă, autoritatea de rezoluţie evaluează riscul menţionat la prezentul alineat primul paragraf litera (b).
(6)În sensul alineatelor (4), (5) şi (7), datoriile care provin din instrumente financiare derivate sunt incluse în datoriile totale, pe baza faptului că drepturile la compensare ale contrapărţii sunt recunoscute pe deplin.
Fondurile proprii ale unei entităţi de rezoluţie care sunt utilizate pentru îndeplinirea cerinţei amortizorului combinat sunt eligibile pentru îndeplinirea cerinţelor menţionate la alineatele (4), (5) şi (7).
(7)Prin derogare de la alineatul (4) de la prezentul articol, autoritatea de rezoluţie poate decide că cerinţa menţionată la articolul 45e din prezenta directivă trebuie îndeplinită de entităţile de rezoluţie care sunt entităţi din categoria G-SII sau de entităţile de rezoluţie care fac obiectul articolului 45c alineatul (5) sau (6) din prezenta directivă folosind fonduri proprii, instrumente eligibile subordonate, sau datorii astfel cum sunt menţionate la alineatul (3) de la prezentul articol, în măsura în care, ca urmare a obligaţiei entităţii de rezoluţie de a se conforma cerinţelor amortizorului combinat şi cerinţelor menţionate la articolul 92a din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, la articolul 45c alineatul (5) şi la articolul 45e din prezenta directivă, suma respectivelor fonduri proprii, instrumente şi datorii nu depăşeşte valoarea cea mai mare dintre:
a)8 % din totalul datoriilor, inclusiv fonduri proprii ale entităţii; sau
b)cuantumul care rezultă din aplicarea formulei Ax2+Bx2+C, unde A, B şi C au următoarele valori:
A = cuantumul rezultat din cerinţa menţionată la articolul 92 alineatul (1) litera (c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;
B = cuantumul rezultat din cerinţa menţionată la articolul 104a din Directiva 2013/36/UE;
C = cuantumul rezultat din cerinţa amortizorului combinat.
(8)Autorităţile de rezoluţie pot exercita competenţa menţionată la alineatul (7) de la prezentul articol cu privire la entităţile de rezoluţie care sunt entităţi din categoria G-SII sau cărora li se aplică articolul 45c alineatul (5) sau (6) şi care îndeplinesc una dintre condiţiile stabilite la prezentul alineat al doilea paragraf până la o limită de 30 % din numărul total al tuturor entităţilor de rezoluţie care sunt entităţi din categoria G-SII sau cărora li se aplică articolul 45c alineatul (5) sau (6), pentru care autoritatea de rezoluţie stabileşte cerinţa menţionată la articolul 45e.
Autorităţile de rezoluţie iau în considerare condiţiile sus-menţionate după cum urmează:
a)în cursul evaluării precedente a posibilităţii de soluţionare au fost identificate obstacole semnificative în calea posibilităţii de soluţionare şi:
(i)nu a fost luată nicio măsură de remediere în urma aplicării măsurilor menţionate la articolul 17 alineatul (5) în termenul impus de autoritatea de rezoluţie sau
(ii)obstacolele semnificative identificate nu pot fi abordate folosind niciuna dintre măsurile menţionate la articolul 17 alineatul (5), iar exercitarea competenţei menţionate la alineatul (7) de la prezentul articol ar compensa parţial sau total impactul negativ al obstacolelor semnificative asupra posibilităţii de soluţionare;
b)autoritatea de rezoluţie consideră că fezabilitatea şi credibilitatea strategiei de rezoluţie preferate a entităţii de rezoluţie sunt limitate, având în vedere dimensiunea entităţii, gradul său de interconectare, natura, amploarea, riscurile şi complexitatea activităţilor sale, statutul său juridic şi structura acţionariatului său; sau
c)cerinţa menţionată la articolul 104a din Directiva 2013/36/UE reflectă faptul că entitatea de rezoluţie care este o entitate din categoria G-SII sau care face obiectul articolului 45c alineatul (5) sau (6) din prezenta directivă se numără, în privinţa riscului, printre primele 20 % dintre instituţii pentru care autoritatea de rezoluţie stabileşte cerinţa menţionată la articolul 45 alineatul (1) din prezenta directivă.
În scopul stabilirii procentelor menţionate la primul şi la al doilea paragraf, autoritatea de rezoluţie rotunjeşte numărul care rezultă din calcul la cel mai apropiat număr întreg.
Statele membre pot, ţinând cont de caracteristicile specifice ale sectorului lor bancar, inclusiv, în special, de numărul entităţilor de rezoluţie care sunt entităţi din categoria G-SII sau care fac obiectul articolului 45c alineatul (5) sau (6) pentru care autoritatea naţională de rezoluţie stabileşte cerinţa menţionată la articolul 45e, să stabilească procentul menţionat la primul paragraf la un nivel mai mare de 30 %.
(9)Autoritatea de rezoluţie ia deciziile menţionate la alineatul (5) sau (7), după consultarea autorităţii competente.
Atunci când iau această decizie, autorităţile de rezoluţie iau în considerare de asemenea:
a)adâncimea pieţei pentru instrumentele de fonduri proprii ale entităţii de rezoluţie şi pentru instrumentele eligibile subordonate, preţul unor astfel de instrumente, în cazul în care ele există, şi timpul necesar pentru a executa eventualele tranzacţii necesare în vederea respectării deciziei;
b)cuantumul instrumentelor de datorie eligibile care întrunesc toate condiţiile menţionate la articolul 72a din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, cu o scadenţă reziduală mai mică de un an începând de la data deciziei, cu scopul de a face ajustări cantitative la cerinţele menţionate la alineatele (5) şi (7) de la prezentul articol;
c)disponibilitatea şi valoarea instrumentelor care întrunesc toate condiţiile menţionate la articolul 72a din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, altele decât cele menţionate la articolul 72b alineatul (2) litera (d) din regulamentul respectiv;
d)dacă cuantumul datoriilor care sunt excluse de la aplicarea competenţelor de reducere a valorii şi de conversie în conformitate cu articolul 44 alineatul (2) sau (3) şi care, în cadrul unei proceduri obişnuite de insolvenţă, au o poziţie ierarhică egală sau inferioară datoriilor eligibile cu cel mai înalt rang, este semnificativ în comparaţie cu fondurile proprii şi datoriile eligibile ale entităţii de rezoluţie. În cazul în care cuantumul datoriilor excluse nu depăşeşte 5 % din cuantumul fondurilor proprii şi al datoriilor eligibile ale entităţii de rezoluţie, cuantumul exclus este considerat a fi nesemnificativ. Peste acest prag, autorităţile de rezoluţie sunt cele care evaluează dacă datoriile excluse sunt semnificative;
e)modelul de afaceri, modelul de finanţare şi profilul de risc ale entităţii de rezoluţie, precum şi stabilitatea acesteia şi capacitatea sa de a contribui la economie; şi
f)impactul unor eventuale costuri de restructurare asupra recapitalizării entităţii de rezoluţie.