Art. 77b. - Art. 77 b : Prima de echilibrare a structurii temporale relevante a ratei dobânzilor fără risc - Directiva 2009/138/CE/25-nov-2009 privind accesul la activitate şi desfăşurarea activităţii de asigurare şi de reasigurare (Solvabilitate II)

Acte UE

Jurnalul Oficial 335

În vigoare
Versiune de la: 28 Ianuarie 2025
Art. 77b: Prima de echilibrare a structurii temporale relevante a ratei dobânzilor fără risc
(1)Întreprinderile de asigurare şi reasigurare pot aplica o primă de echilibrare structurii temporale relevante a ratelor dobânzilor fără risc pentru a calcula cea mai bună estimare pentru un portofoliu de obligaţii de asigurare şi reasigurare de viaţă, inclusiv pentru anuităţile care provin din contractele de asigurări sau reasigurări generale, sub rezerva aprobării prealabile de către autorităţile de supraveghere, dacă sunt îndeplinite următoarele condiţii:
a)întreprinderea de asigurare sau reasigurare alocă un portofoliu de active alcătuit din obligaţiuni şi alte active cu caracteristici similare în ceea ce priveşte fluxurile de trezorerie pentru a acoperi cea mai bună estimare a portofoliului de obligaţii de asigurare sau reasigurare şi menţine alocarea respectivă pe toată durata ciclului de viaţă al obligaţiilor, cu excepţia scopului de a menţine echivalenţa fluxurilor de trezorerie estimate aferente activelor şi pasivelor în cazul în care fluxurile de trezorerie au suferit modificări substanţiale;
b)portofoliul de obligaţii de asigurare sau reasigurare căruia i se aplică prima de echilibrare şi portofoliul de active alocat sunt identificate, organizate şi gestionate separat de alte activităţi ale întreprinderii, iar portofoliul de active alocat nu poate fi folosit pentru a acoperi pierderile generate de alte activităţi ale întreprinderii;
c)fluxurile de trezorerie estimate ale portofoliului de active alocat sunt echivalente fiecărui flux de trezorerie estimat al portofoliului de obligaţii de asigurare sau reasigurare în aceeaşi monedă, iar neconcordanţele nu generează riscuri semnificative cu privire la riscurile inerente activităţii de asigurare sau de reasigurare căreia i se aplică prima de echilibrare;
d)contractele care se află la baza portofoliului de obligaţii de asigurare sau reasigurare nu generează plăţi viitoare de prime;
e)singurele riscuri de subscriere asociate portofoliului de obligaţii de asigurare sau reasigurare sunt riscul de longevitate, riscul de cheltuieli, riscul de revizuire şi riscul de mortalitate;
f)în cazul în care riscul de subscriere asociat portofoliului de obligaţii de asigurare sau reasigurare include riscul de mortalitate, cea mai bună estimare a obligaţiilor de asigurare sau reasigurare creşte cu cel mult 5 % în cazul unei creşteri a riscului de mortalitate calibrat în conformitate cu articolul 101 alineatele (2)-(5);
g)contractele care se află la baza portofoliului de obligaţii de asigurare sau reasigurare fie nu prevăd nicio opţiune pentru titularul poliţei, fie prevăd doar o opţiune de răscumpărare în cazul căreia valoarea de răscumpărare nu depăşeşte valoarea activelor, evaluate în conformitate cu articolul 75, care acoperă obligaţiile de asigurare sau reasigurare în momentul exercitării opţiunii de răscumpărare;
h)fluxurile de trezorerie ale portofoliului de active alocat sunt fixe şi nu pot fi modificate de emitenţii activelor şi nici de terţi;
i)obligaţiile de asigurare sau reasigurare asociate unui contract de asigurare sau reasigurare nu sunt împărţite în mai multe părţi la alcătuirea portofoliului de obligaţii de asigurare sau reasigurare în sensul prezentului alineat.
În pofida dispoziţiilor de la primul paragraf litera (h), întreprinderile de asigurare sau reasigurare pot folosi active cu fluxuri de trezorerie fixe, cu excepţia cazului în care depind de inflaţie, cu condiţia ca activele în cauză să fie echivalente fluxurilor de trezorerie ale portofoliului de obligaţii de asigurare sau reasigurare care depind de inflaţie.
În cazul în care emitenţii sau terţii au dreptul să modifice fluxurile de trezorerie ale unui activ astfel încât investitorul să beneficieze de o compensaţie suficientă care să îi permită să obţină aceleaşi fluxuri de trezorerie reinvestind în active cu o calitate a creditului echivalentă sau superioară, dreptul de a modifica fluxurile de trezorerie nu împiedică activul respectiv să fie admis în portofoliul alocat în conformitate cu primul paragraf litera (h).
În sensul primului paragraf litera (i), un contract de asigurare de viaţă de grup este considerat a fi un singur contract.

(2)Întreprinderile de asigurare sau reasigurare care aplică prima de echilibrare unui portofoliu de obligaţii de asigurare sau reasigurare nu revin la o abordare care nu include o primă de echilibrare. În cazul în care o întreprindere de asigurare sau reasigurare care aplică prima de echilibrare nu mai este în măsură să respecte condiţiile prevăzute la alineatul (1), aceasta informează imediat autoritatea de supraveghere şi ia măsurile necesare pentru a reinstitui conformitatea cu condiţiile respective. Dacă nu este în măsură să reinstituie conformitatea cu condiţiile respective în termen de două luni de la data nerespectării condiţiilor, întreprinderea încetează să aplice prima de echilibrare tuturor obligaţiilor sale de asigurare sau reasigurare şi nu are dreptul de a aplica prima de echilibrare pentru o perioadă de încă 24 de luni.
(3)Prima de echilibrare nu se aplică obligaţiilor de asigurare sau reasigurare în cazul în care structura temporală relevantă a ratei dobânzilor fără risc folosită pentru a calcula cea mai bună estimare a obligaţiilor în cauză include o primă de volatilitate în conformitate cu articolul 77d sau măsuri tranzitorii privind ratele dobânzilor fără risc în conformitate cu articolul 308c.