Art. 3h. - Art. 3 h : Strategia de investiţii a investitorilor instituţionali şi acordurile cu administratorii de active - Directiva 2007/36/CE/11-iul-2007 privind exercitarea anumitor drepturi ale acţionarilor în cadrul societăţilor comerciale cotate la bursă
Acte UE
Jurnalul Oficial 184L
În vigoare Versiune de la: 9 Ianuarie 2024
Art. 3h: Strategia de investiţii a investitorilor instituţionali şi acordurile cu administratorii de active
(1)Statele membre se asigură că investitorii instituţionali publică modul în care elementele esenţiale ale strategiei lor de investiţii de capital sunt în concordanţă cu profilul şi durata datoriilor lor, în special a datoriilor pe termen lung, şi modul în care acestea contribuie la performanţa pe termen mediu şi lung a activelor lor.
(2)Statele membre se asigură că, în cazul în care un administrator de active investeşte în numele unui investitor instituţional, fie în mod discreţionar şi personalizat pentru fiecare client, fie prin intermediul unui organism de plasament colectiv, investitorul instituţional publică următoarele informaţii cu privire la acordul său cu administratorul de active:
a)modul în care acordul cu administratorul de active stimulează administratorul de active să îşi alinieze strategia de investiţii şi deciziile cu profilul şi durata datoriilor investitorului instituţional, în special ale datoriilor pe termen lung;
b)modul în care acordul respectiv stimulează administratorul de active să ia decizii de investiţii bazate pe evaluări ale performanţei financiare şi nefinanciare pe termen mediu şi lung a societăţii comerciale în care s-a investit şi să se implice în activitatea societăţilor comerciale în care s-a investit pentru a le îmbunătăţi performanţa pe termen mediu şi lung;
c)modul în care metoda şi perioada de evaluare a performanţei administratorului de active şi remuneraţia pentru serviciile de administrare a activelor sunt în concordanţă cu profilul şi durata datoriilor investitorului instituţional, în special ale datoriilor pe termen lung, şi ţin seama de performanţa absolută pe termen lung;
d)modul în care investitorul instituţional monitorizează costurile asociate rotaţiei portofoliului suportate de administratorul de active şi modul în care defineşte şi monitorizează rotaţia sau plaja de rotaţii ale portofoliului vizate;
e)durata acordului cu administratorul de active.
În cazul în care acordul cu administratorul de active nu conţine unul sau mai multe dintre aceste elemente, investitorul instituţional furnizează o justificare clară şi argumentată a acestui fapt.
(3)Informaţiile menţionate la alineatele (1) şi (2) din prezentul articol sunt disponibile, în mod gratuit, pe site-ul internet al investitorului instituţional şi se actualizează anual, cu excepţia cazului în care nu există modificări semnificative. Statele membre pot prevedea ca aceste informaţii să fie disponibile, în mod gratuit, prin alte mijloace care sunt uşor accesibile online.
Statele membre se asigură că investitorii instituţionali reglementaţi de Directiva 2009/138/CE sunt autorizaţi să includă aceste informaţii în raportul lor privind solvabilitatea şi situaţia financiară menţionat la articolul 51 din respectiva directivă.