Art. 39. - Art. 39: Cerinţe organizatorice - Directiva 2004/39/CE/21-apr-2004 privind pieţele instrumentelor financiare, de modificare a Directivelor 85/611/CEE şi 93/6/CEE ale Consiliului şi a Directivei 2000/12/CE a Parlamentului European şi a Consiliului şi de abrogare a Directivei 93/22/CEE a Consiliului

Acte UE

Editia Speciala a Jurnalului Oficial

Ieşit din vigoare

Versiune de la: 15 Noiembrie 2017

Art. 39: Cerinţe organizatorice

Statele membre solicită pieţelor reglementate:

(a)să adopte dispoziţii pentru a detecta în mod clar şi a gestiona efectele potenţial dăunătoare, pentru funcţionarea lor sau pentru participanţii lor, ale oricărui conflict de interese apărut între cerinţele funcţionării lor corespunzătoare şi propriile lor interese sau cele ale proprietarilor sau operatorilor lor, în special în cazul în care un astfel de conflict riscă să compromită exercitarea unei funcţii care le-a fost delegată de autoritatea competentă;

(b)să fie dotate în mod corespunzător pentru gestionarea riscurilor la care sunt expuse, să instituie facilităţi şi sisteme adecvate care să le permită să identifice toate riscurile semnificative ce pot compromite buna lor funcţionare şi să aplice măsuri efective de diminuare a riscurilor;

(c)să instituie facilităţi care să garanteze buna gestionare a operaţiunilor tehnice ale sistemelor, în special proceduri de urgenţă eficiente pentru a face faţă eventualelor situaţii de funcţionare necorespunzătoare a sistemelor de tranzacţionare;

(d)să adopte norme şi proceduri transparente şi nediscreţionare care să asigure o tranzacţionare echitabilă şi ordonată şi care să fixeze criterii obiective în vederea executării eficiente a ordinelor;

(e)să instituie mecanisme vizând să faciliteze finalizarea eficientă şi la timp a tranzacţiilor executate în cadrul sistemelor lor;

(f)să dispună, în momentul autorizării şi ulterior în orice moment, de resurse financiare suficiente pentru a facilita funcţionarea lor ordonată, ţinând seama de natura şi amploarea tranzacţiilor încheiate pe piaţă, precum şi de gama şi de nivelul riscurilor la care sunt expuse.