Art. 6. - Statele membre se asigură că emitenţii de instrumente financiare fac publice, de îndată ce este posibil, informaţiile confidenţiale care se referă în mod direct la respectivii emitenţi. - Directiva 2003/6/CE/28-ian-2003 privind utilizările abuzive ale informaţiilor confidenţiale şi manipulările pieţei (abuzul de piaţă)

Acte UE

Editia Speciala a Jurnalului Oficial

Ieşit din vigoare
Versiune de la: 4 Ianuarie 2011
Art. 6
(1)Statele membre se asigură că emitenţii de instrumente financiare fac publice, de îndată ce este posibil, informaţiile confidenţiale care se referă în mod direct la respectivii emitenţi.
Fără a aduce atingere măsurilor luate pentru a respecta dispoziţiile primului paragraf, statele membre se asigură că emitenţii afişează pe site-ul lor de internet, pe durata unei perioade corespunzătoare, orice informaţie confidenţială pe care trebuie să o facă publică.
(2)Un emitent poate amâna, pe proprie răspundere, publicarea unei informaţii confidenţiale, în sensul alineatului (1), pentru a nu aduce atingere intereselor sale legitime, sub rezerva că omisiunea în cauză nu trebuie să inducă în eroare publicul şi că emitentul trebuie să fie în măsură să asigure confidenţialitatea respectivei informaţii. Statele membre pot solicita ca emitenţii să aducă la cunoştinţa autorităţii competente decizia de amânare a publicării informaţiei confidenţiale.
(3)În cazul în care un emitent sau o persoană care acţionează în numele sau pe seama acestuia comunică unui terţ o informaţie confidenţială în cursul exercitării normale a muncii, profesiei sau funcţiei sale, în sensul articolului 3 litera (a), statele membre solicită ca această informaţie să fie făcută publică integral şi efectiv, fie simultan în cazul comunicării intenţionate, fie rapid în cazul comunicării accidentale.
Dispoziţiile primului paragraf nu se aplică în cazul în care persoana care primeşte informaţia are obligaţia de confidenţialitate, indiferent dacă această obligaţie se întemeiază pe un act cu putere de lege, act administrativ, dispoziţii statutare sau clauze contractuale.
Statele membre solicită emitenţilor sau persoanelor care acţionează în numele şi pe seama acestora să stabilească o listă cu persoanele care lucrează pentru ei pe baza unui contract de muncă sau a altei forme de colaborare şi care au acces la informaţii confidenţiale. Emitenţii şi persoanele care acţionează în numele şi pe seama lor actualizează permanent respectiva listă şi o comunică autorităţii competente la solicitarea acesteia.
(4)Persoanele care au responsabilităţi de conducere în cadrul unui emitent de instrumente financiare şi, după caz, persoanele care au o legătură strânsă cu acestea, comunică cel puţin autorităţii competente tranzacţiile efectuate pe seama lor şi cu referire la acţiunile emitentului respectiv, la instrumente financiare derivate sau alte instrumente financiare care le sunt asociate. Statele membre se asigură că publicului îi este înlesnit accesul la informaţiile referitoare la aceste tranzacţii, cel puţin pe bază individuală, de îndată ce acest lucru este posibil.
(5)Statele membre se asigură că există reglementările corespunzătoare pentru a garanta că persoanele care elaborează sau difuzează lucrări de cercetare referitoare la instrumentele financiare sau la emitenţii de instrumente financiare ori persoanele care elaborează şi difuzează alte informaţii care recomandă sau sugerează o strategie de investiţie, informaţii destinate canalelor de distribuţie sau publicului, iau măsurile necesare pentru a se asigura că informaţia este prezentată în mod echitabil şi menţionează interesele personale sau existenţa unor conflicte de interese în raport cu instrumentele financiare la care fac menţiune informaţiile în cauză. Detaliile reglementărilor în cauză sunt comunicate Comisiei.
(6)Statele membre se asigură că operatorii de piaţă adoptă dispoziţiile structurale ce urmăresc să prevină şi să identifice practicile de manipulare a pieţei.
(7)Pentru a asigura respectarea prevederilor alineatelor (1)-(5), autoritatea competentă ia măsurile necesare pentru a se asigura că publicul este bine informat.
(8)Instituţiile publice care difuzează statistici susceptibile de a influenţa în mod semnificativ piaţa financiară fac publice informaţiile în cauză în mod echitabil şi transparent.
(9)Statele membre dispun ca persoanele care efectuează tranzacţii cu instrumente financiare cu titlu profesional să anunţe fără întârziere autoritatea competentă în cazul în care persoanele în cauză au motive să creadă că o tranzacţie poate constitui utilizare abuzivă a informaţiilor confidenţiale sau manipulare a pieţei.
(10)Pentru a ţine seama de evoluţiile în plan tehnic ale pieţelor financiare şi pentru a asigura uniformitatea în punerea în aplicare a prezentei directive, Comisia adoptă măsurile de aplicare referitoare la:
- modalităţile tehnice prin care trebuie făcute publice informaţiile confidenţiale, în conformitate cu alineatele (1) Şi (3),
- modalităţile tehnice prin care publicarea informaţiilor confidenţiale poate fi amânată în conformitate cu alineatul (2),
- modalităţile tehnice care permit o abordare uşoară şi comună a punerii în aplicare a alineatului (2) teza a doua,
- condiţiile în care emitenţii sau entităţile ce acţionează în numele acestora stabilesc liste cu persoanele care lucrează pentru ei şi au acces la informaţii confidenţiale, în conformitate cu alineatul (3), precum şi condiţiile de actualizare a listelor,
- categoriile de persoane care au obligaţia, în conformitate cu alineatul (4), de a dezvălui informaţia, şi caracteristicile unei tranzacţii, inclusiv volumul său, care duc la obligaţia de a o comunica, precum şi modalităţile tehnice în care se realizează declararea către autoritatea competentă,
- modalităţile tehnice care permit să se asigure, pentru diferitele categorii de persoane menţionate la alineatul (5), o prezentare echitabilă a lucrărilor de cercetare şi a informaţiilor ce recomandă o strategie de investiţie şi o comunicare a intereselor deosebite sau a conflictelor de interese menţionate la alineatul (5); respectivele modalităţi iau în considerare normele, inclusiv pe cele interne, ce reglementează profesia de jurnalist,
- modalităţile tehnice prin care persoanele menţionate la alineatul (9) trebuie să informeze autoritatea competentă.
Aceste măsuri, destinate să modifice elemente neesenţiale ale prezentei directive, prin completarea acesteia, se adoptă în conformitate cu procedura de reglementare cu control menţionată la articolul 17 alineatul (2a).

(11)AEVMP poate elabora proiectele de standarde tehnice de punere în aplicare pentru a asigura condiţii uniforme de aplicare a actelor adoptate de Comisie în conformitate cu alineatul (10) primul paragraf a şasea liniuţă.
Se conferă Comisiei competenţa de a adopta standardele tehnice de punere în aplicare menţionate la primul paragraf, în conformitate cu articolul 15 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.