Art. 6. - Prezenta lege nu se aplică: - Legea 126/2018 privind pieţele de instrumente financiare
M.Of. 521
În vigoare Versiune de la: 5 Iulie 2024
Art. 6
(1)Prezenta lege nu se aplică:
a)societăţilor de asigurare sau societăţilor care desfăşoară activităţile de reasigurare şi de retrocesiune prevăzute de Legea nr. 237/2015 privind autorizarea şi supravegherea activităţii de asigurare şi reasigurare, cu modificările ulterioare, în cazul în care desfăşoară activităţile prevăzute de respectiva lege;
b)persoanelor care furnizează servicii de investiţii exclusiv societăţilor lor mamă, filialelor lor sau altor filiale ale societăţii lor mamă;
c)persoanelor care furnizează servicii de investiţii ocazional în cadrul unei activităţi profesionale, în cazul în care aceasta este reglementată de legislaţia naţională sau de un cod deontologic care nu exclude furnizarea acestui serviciu;
d)persoanelor care tranzacţionează pe cont propriu alte instrumente financiare decât instrumentele financiare derivate pe mărfuri ori certificatele de emisii sau instrumentele derivate pe acestea şi care nu furnizează niciun alt serviciu de investiţii sau nu desfăşoară nicio altă activitate de investiţii cu instrumente financiare, altele decât instrumentele financiare derivate pe mărfuri, certificatele de emisii sau instrumentele financiare derivate pe acestea, cu excepţia situaţiei în care acestea:
1.sunt formatori de piaţă;
2.sunt participanţi sau membri ai unei pieţe reglementate sau ai unui SMT sau au acces electronic direct la un loc de tranzacţionare, cu excepţia entităţilor nefinanciare care execută, într-un loc de tranzacţionare, tranzacţii care pot fi măsurate în mod obiectiv ca reducând riscurile direct legate de activitatea comercială sau de activitatea de finanţare a trezoreriei a acestor entităţi nefinanciare sau a grupurilor lor;
3.aplică o tehnică de tranzacţionare algoritmică de mare frecvenţă; sau
4.tranzacţionează pe cont propriu în executarea ordinelor clienţilor;
e)operatorilor care au obligaţii impuse prin Hotărârea Guvernului nr. 780/2006 privind stabilirea schemei de comercializare a certificatelor de emisii de gaze cu efect de seră, cu modificările şi completările ulterioare, şi prin Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 115/2011 privind stabilirea cadrului instituţional şi autorizarea Guvernului, prin Ministerul Finanţelor Publice, de a scoate la licitaţie certificatele de emisii de gaze cu efect de seră atribuite României la nivelul Uniunii Europene, aprobată prin Legea nr. 163/2012, cu modificările şi completările ulterioare, care, în cazul în care tranzacţionează certificate de emisii, nu execută ordine ale clienţilor şi care nu furnizează niciun alt serviciu de investiţii şi nu desfăşoară nicio altă activitate de investiţii decât tranzacţionarea pe cont propriu, cu condiţia ca persoanele respective să nu utilizeze o tehnică de tranzacţionare algoritmică de mare frecvenţă;
f)persoanelor care prestează servicii de investiţii ce constau exclusiv în gestionarea unui sistem de participare a angajaţilor;
g)persoanelor care prestează servicii de investiţii care constau numai în gestionarea unui sistem de participare a angajaţilor şi în furnizarea de servicii de investiţii exclusiv societăţii lor mamă, filialelor lor sau altor filiale ale societăţii lor mamă;
h)membrilor Sistemului European al Băncilor Centrale, denumit în continuare SEBC, şi ai organismelor naţionale cu funcţii similare din Uniunea Europeană, altor organisme publice din Uniunea Europeană însărcinate cu gestionarea datoriei publice sau care intervin în această gestionare şi instituţiilor financiare internaţionale înfiinţate de două sau mai multe state membre cu scopul de a mobiliza fonduri şi de a oferi asistenţă financiară în beneficiul membrilor lor care sunt afectaţi sau ameninţaţi de probleme grave de finanţare;
i)organismelor de plasament colectiv şi fondurilor de pensii, indiferent dacă sunt sau nu administrate la nivelul Uniunii Europene, şi depozitarilor şi administratorilor acestor organisme;
j)persoanelor:
1.care tranzacţionează pe cont propriu instrumente financiare derivate pe mărfuri ori certificate de emisii sau instrumente financiare derivate pe acestea, inclusiv formatorii de piaţă, cu excepţia persoanelor care tranzacţionează pe cont propriu în executarea ordinelor clienţilor;
2.care furnizează servicii de investiţii, altele decât tranzacţionarea pe cont propriu, privind instrumentele financiare derivate pe mărfuri sau certificatele de emisii sau instrumentele financiare derivate pe acestea, clienţilor sau furnizorilor activităţii lor principale, cu condiţia ca:
(i)pentru fiecare dintre cazurile de mai sus, considerate în mod individual şi agregat, aceste activităţi să fie auxiliare în raport cu activitatea lor principală la nivel de grup;
(i1)persoanele respective să nu facă parte dintr-un grup a cărui activitate principală constă în furnizarea de servicii de investiţii în înţelesul prezentei legi, desfăşurarea de activităţi enumerate la art. 18 alin. (1) din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările şi completările ulterioare, sau în activităţi de formator de piaţă pentru instrumente financiare derivate pe mărfuri;
(ii)persoanele respective să nu utilizeze o tehnică de tranzacţionare algoritmică de mare frecvenţă;
(iii)persoanele respective să raporteze, la cerere, A.S.F. elementele pe baza cărora consideră că activităţile prevăzute la pct. 1 şi 2 sunt auxiliare în raport cu activitatea lor principală;
k)persoanelor care furnizează servicii de consultanţă de investiţii în cadrul exercitării unei alte activităţi profesionale care nu este prevăzută în prezenta lege, cu condiţia ca furnizarea acestor servicii de consultanţă să nu fie remunerată;
l)operatorilor de transport şi de sistem definiţi la art. 3 pct. 40 sau la art. 100 pct. 65 din Legea energiei electrice şi a gazelor naturale nr. 123/2012, cu modificările şi completările ulterioare, în cazul în care aceştia îşi îndeplinesc sarcinile în temeiul prevederilor acestei legi, în temeiul Regulamentului (CE) nr. 714/2009 al Parlamentului European şi al Consiliului din 13 iulie 2009 privind condiţiile de acces la reţea pentru schimburile transfrontaliere de energie electrică şi de abrogare a Regulamentului (CE) nr. 1.228/2003, cu modificările ulterioare, publicat în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene, seria L, nr. 211/15 din 14 august 2009, în temeiul Regulamentului (CE) nr. 715/2009 al Parlamentului European şi al Consiliului din 13 iulie 2009 privind condiţiile de acces la reţelele pentru transportul gazelor naturale şi de abrogare a Regulamentului (CE) nr. 1.775/2005, cu modificările ulterioare, publicat în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene, seria L, nr. 211/36 din 14 august 2009, ori în temeiul codurilor de reţea sau orientărilor adoptate în conformitate cu regulamentele respective, oricăror persoane care acţionează ca furnizori de servicii în numele lor pentru a îndeplini sarcina care le revine şi oricărui operator sau administrator al unui sistem de echilibrare a energiei, al unei reţele de conducte sau al unui sistem menit să echilibreze oferta şi cererea de energie în momentul îndeplinirii acestor sarcini.
m)furnizorilor de servicii de finanţare participativă, aşa cum sunt definiţi la art. 2 alin. (1) lit. (e) din Regulamentul (UE) 2020/1.503 al Parlamentului European şi al Consiliului din 7 octombrie 2020 privind furnizorii europeni de servicii de finanţare participativă pentru afaceri şi de modificare a Regulamentului (UE) 2017/1.129 şi a Directivei (UE) 2019/1.937.
(2)Exonerarea reglementată la alin. (1) lit. l) se aplică persoanelor angajate în activităţile prevăzute la această literă numai în cazul în care acestea desfăşoară activităţi de investiţii sau furnizează servicii de investiţii legate de instrumentele financiare derivate pe mărfuri în vederea desfăşurării activităţilor respective. Această exonerare nu se aplică administrării unei pieţe secundare, inclusiv a unei platforme de tranzacţionare secundare cu drepturi financiare de transport.
(3)Persoanele exonerate în temeiul alin. (1) lit. a), i) sau j) nu trebuie să respecte condiţiile prevăzute la alin. (1) lit. d) pentru a fi exonerate.
(4)Drepturile conferite de prezenta lege nu se aplică furnizării de servicii în calitate de contraparte în tranzacţiile efectuate de instituţii publice însărcinate cu gestionarea datoriei publice sau de membri ai SEBC, în cadrul atribuţiilor conferite de Tratatul privind funcţionarea Uniunii Europene şi de Protocolul nr. 4 privind Statutul Sistemului European al Băncilor Centrale şi al Băncii Centrale Europene sau, în mod echivalent, al celor conferite în temeiul legislaţiei naţionale.
(5)Prevederile titlurilor I-V, VIII şi ale cap. II, IV şi V din titlul X nu se aplică depozitarilor centrali, cu excepţia celor prevăzuţi la art. 73 din Regulamentul (UE) nr. 909/2014.