Art. 137. - Operatorul de piaţă care administrează o piaţă reglementată: - Legea 126/2018 privind pieţele de instrumente financiare
M.Of. 521
În vigoare Versiune de la: 5 Iulie 2024
Art. 137
(1)Operatorul de piaţă care administrează o piaţă reglementată:
a)adoptă măsuri pentru a detecta în mod clar şi a gestiona efectele potenţial dăunătoare pentru funcţionarea pieţei reglementate sau pentru membrii ori participanţii la aceasta, ale oricărui conflict de interese apărut între interesele operatorului de piaţă, acţionarilor operatorului de piaţă şi, respectiv, a organului de conducere al operatorului de piaţă şi funcţionarea corectă a pieţei reglementate;
b)se asigură că piaţa reglementată este dotată în mod corespunzător pentru gestionarea riscurilor la care este expusă, că instituie măsuri şi sisteme adecvate pentru identificarea tuturor riscurilor semnificative care îi pot compromite funcţionarea şi aplică măsuri eficiente de diminuare a riscurilor respective;
c)instituie măsuri care să garanteze administrarea corectă a operaţiunilor tehnice ale sistemului, inclusiv mecanisme de urgenţă eficiente pentru a face faţă eventualelor riscuri de întrerupere a sistemelor;
d)adoptă reguli şi proceduri transparente şi nediscreţionare care să asigure o tranzacţionare echitabilă şi ordonată şi care să fixeze criterii obiective în vederea executării eficiente a ordinelor;
e)instituie mecanisme ce vizează să faciliteze finalizarea eficientă şi la timp a tranzacţiilor executate în cadrul sistemelor sale;
f)dispune, în momentul autorizării şi ulterior în orice moment, de resurse financiare suficiente pentru a facilita funcţionarea ordonată a pieţei, ţinând seama de natura şi de amploarea tranzacţiilor încheiate pe piaţa reglementată, precum şi de gama şi de nivelul riscurilor la care aceasta este expusă;
g)respectă cerinţele impuse de reglementările A.S.F. emise în aplicarea prezentei legi şi ale regulamentelor europene emise în aplicarea Directivei 2014/65/UE cu privire la condiţiile generale în care se vor desfăşura tranzacţiile cu instrumente financiare admise la tranzacţionare pe piaţa reglementată, precum şi regulile privind transparenţa şi protecţia investitorilor.
(2)Operatorilor de piaţă nu le este permis să execute ordinele unui client prin angajarea capitalurilor proprii şi nici să se implice în cumpărări şi vânzări simultane efectuate pe cont propriu pe niciuna dintre pieţele reglementate pe care aceştia le administrează.