Art. 43. - Art. 43: Cerinţa de lichiditate - Regulamentul 2033/27-nov-2019 privind cerinţele prudenţiale ale firmelor de investiţii şi de modificare a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010, (UE) nr. 575/2013, (UE) nr. 600/2014 şi (UE) nr. 806/2014

Acte UE

Jurnalul Oficial 314L

În vigoare
Versiune de la: 15 Iulie 2024
Art. 43: Cerinţa de lichiditate
(1)Firmele de investiţii deţin active lichide echivalente cu cel puţin o treime din cerinţa calculată pe baza cheltuielilor generale fixe în conformitate cu articolul 13 alineatul (1).
Prin derogare de la primul paragraf de la prezentul alineat, autorităţile competente pot excepta firmele de investiţii care îndeplinesc condiţiile pentru a se califica drept firme de investiţii mici şi neinterconectate prevăzute la articolul 12 alineatul (1) de la aplicarea primului paragraf de la prezentul alineat şi informează în mod corespunzător ABE cu privire la acest lucru.
În sensul primului paragraf, activele lichide sunt oricare dintre următoarele, fără restricţii în ceea ce priveşte componenţa lor:
a)activele menţionate la articolele 10-13 din Regulamentul delegat (UE) 2015/61, sub rezerva aceloraşi condiţii referitoare la criteriile de eligibilitate şi aceloraşi marje de ajustare aplicabile precum cele prevăzute la articolele respective;
b)activele menţionate la articolul 15 din Regulamentul delegat (UE) 2015/61, până la o valoare absolută de 50 de milioane EUR sau suma echivalentă în moneda naţională, sub rezerva aceloraşi condiţii referitoare la criteriile de eligibilitate, cu excepţia pragului de 500 de milioane EUR menţionat la articolul 15 alineatul (1) din respectivul regulament şi aceloraşi marje de ajustare aplicabile precum cele prevăzute la articolul respectiv;
c)instrumentele financiare care nu se încadrează la literele (a) şi (b) de la prezentul paragraf, tranzacţionate într-un loc de tranzacţionare, pentru care există o piaţă lichidă, astfel cum este definită la articolul 2 alineatul (1) punctul 17 din Regulamentul (UE) nr. 600/2014 şi la articolele 1-5 din Regulamentul delegat (UE) 2017/567 al Comisiei (26), şi care fac obiectul unei marje de ajustare de 55 %;
(26)Regulamentul delegat (UE) 2017/567 al Comisiei din 18 mai 2016 de completare a Regulamentului (UE) nr. 600/2014 al Parlamentului European şi al Consiliului în ceea ce priveşte definiţiile, transparenţa, comprimarea portofoliilor şi măsurile de supraveghere privind intervenţia asupra produselor şi poziţiile (JO L 87, 31.3.2017, p. 90).
d)depozitele negrevate de sarcini pe termen scurt la o instituţie de credit.
(2)Numerarul, depozitele pe termen scurt şi instrumentele financiare care aparţin clienţilor, chiar dacă sunt deţinute în numele firmei de investiţii, nu sunt tratate drept active lichide în sensul alineatului (1).
(3)În sensul alineatului (1) din prezentul articol, firmele de investiţii care îndeplinesc condiţiile pentru a se califica drept firme mici şi neinterconectate prevăzute la articolul 12 alineatul (1) din prezentul regulament şi firmele de investiţii care nu îndeplinesc condiţiile pentru a se califica drept firme mici şi neinterconectate prevăzute la articolul 12 alineatul (1) din prezentul regulament, dar care nu desfăşoară niciuna dintre activităţile menţionate la punctele 3 şi 6 din secţiunea A a anexei I la Directiva 2014/65/UE pot include în activele lor lichide şi creanţele comerciale, precum şi onorariile sau comisioanele de primit în termen de 30 de zile, dacă creanţele respective îndeplinesc următoarele condiţii:
a)reprezintă cel mult o treime din cerinţele de lichiditate minime menţionate la alineatul (1) din prezentul articol;
b)nu sunt luate în considerare la calculul niciunei cerinţe de lichiditate suplimentare impuse de autoritatea competentă pentru riscuri specifice firmei în conformitate cu articolul 39 alineatul (2) litera (k) din Directiva (UE) 2019/2034;
c)fac obiectul unei marje de ajustare de 50 %.
(4)În sensul celui de al doilea paragraf de la alineatul (1), ABE, în consultare cu ESMA, emite orientări care precizează în detaliu criteriile pe care autorităţile competente le pot lua în considerare atunci când acordă firmelor de investiţii care îndeplinesc condiţiile pentru a se califica drept firme mici şi neinterconectate prevăzute la articolul 12 alineatul (1) o scutire de la cerinţa de lichiditate.