Art. 39. - Art. 39: Calcularea factorului K-CON - Regulamentul 2033/27-nov-2019 privind cerinţele prudenţiale ale firmelor de investiţii şi de modificare a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010, (UE) nr. 575/2013, (UE) nr. 600/2014 şi (UE) nr. 806/2014
Acte UE
Jurnalul Oficial 314L
În vigoare Versiune de la: 15 Iulie 2024
Art. 39: Calcularea factorului K-CON
(1)Cerinţa de fonduri proprii calculată pe baza factorului K-CON este cuantumul agregat al cerinţei de fonduri proprii calculate pentru fiecare client sau grup de clienţi aflaţi în legătură ca fiind cerinţa de fonduri proprii de pe rândul corespunzător din coloana 1 a tabelului 6 pentru o parte a excedentului individual total înmulţită cu:
a)200 % în cazul în care excedentul nu s-a menţinut mai mult de 10 zile;
b)după ce a trecut perioada de 10 zile calculată de la data la care s-a înregistrat excedentul, factorul corespunzător din coloana 2 a tabelului 6, prin repartizarea fiecărei tranşe din excedent pe rândul corespunzător din coloana 1 a tabelului 6.
(2)Cerinţa de fonduri proprii aferentă excedentului menţionat la alineatul (1) se calculează în conformitate cu următoarea formulă:
*)- articolul 39 alineatul (2), formula:
în loc de: [POZĂ - a se vedea actul modificator-]
se citeşte: [POZĂ - a se vedea actul modificator-]
unde:
CFPE = cerinţa de fonduri proprii aferentă excesului;
CFP = cerinţa de fonduri proprii aferentă expunerilor faţă de un client individual sau faţă de grupuri de clienţi aflaţi în legătură, calculată prin însumarea cerinţelor de fonduri proprii aferente expunerilor faţă de clienţii individuali din cadrul grupului, care sunt tratate ca o singură expunere;
EV = valoarea expunerii calculată conform metodei prevăzute la articolul 36;
EVE = excedentul valorii expunerii calculat conform metodei prevăzute la articolul 37 alineatul (2).
În scopul calculării factorului K-CON, cerinţele de fonduri proprii aferente expunerilor care rezultă din excedentul pozitiv al poziţiilor lungi faţă de poziţiile scurte ale unei firme de investiţii pe toate instrumentele financiare din portofoliul de tranzacţionare emise de clientul în cauză, poziţia netă a fiecărui instrument fiind calculată în conformitate cu dispoziţiile menţionate la articolul 22 literele (a), (b) şi (c), includ doar cerinţe pentru risc specifice.
O firmă de investiţii care, în scopul aplicării cerinţei calculate pe baza factorilor K aferenţi RtM, calculează cerinţele de fonduri proprii pentru poziţiile din portofoliul de tranzacţionare în conformitate cu abordarea specificată la articolul 23 calculează cerinţa de fonduri proprii aferentă expunerii în scopul riscului de concentrare al poziţiilor respective în conformitate cu dispoziţiile menţionate la articolul 22 litera (a).
Tabelul 6
Coloana 1: Excedentul valorii expunerii exprimat ca procent din fondurile proprii | Coloana 2: Factori |
Până la 40 % | 200 % |
Între 40 % şi 60 % | 300 % |
Între 60 % şi 80 % | 400 % |
Între 80 % şi 100 % | 500 % |
Între 100 % şi 250 % | 600 % |
Peste 250 % | 900 % |