Art. 36. - Art. 36: Calcularea valorii expunerii - Regulamentul 2033/27-nov-2019 privind cerinţele prudenţiale ale firmelor de investiţii şi de modificare a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010, (UE) nr. 575/2013, (UE) nr. 600/2014 şi (UE) nr. 806/2014
Acte UE
Jurnalul Oficial 314L
În vigoare Versiune de la: 15 Iulie 2024
Art. 36: Calcularea valorii expunerii
(1)Firmele de investiţii care nu îndeplinesc condiţiile pentru a se califica drept firme de investiţii mici şi neinterconectate prevăzute la articolul 12 alineatul (1) calculează valoarea expunerii faţă de un client sau faţă de un grup de clienţi aflaţi în legătură, în sensul prezentei părţi, prin însumarea următoarelor elemente:
a)excedentul pozitiv al poziţiilor lungi faţă de poziţiile scurte ale firmei de investiţii pe toate instrumentele financiare din portofoliul de tranzacţionare emise de clientul în cauză, poziţia netă a fiecărui instrument fiind calculată în conformitate cu dispoziţiile menţionate la articolul 22 literele (a), (b) şi (c);
b)valoarea expunerii contractelor şi tranzacţiilor menţionate la articolul 25 alineatul (1) cu clientul în cauză, calculată conform metodei prevăzute la articolul 27.
În sensul literei (a) de la primul paragraf, o firmă de investiţii care, în scopul aplicării cerinţei calculate pe baza factorilor K aferenţi RtM, calculează cerinţele de fonduri proprii pentru poziţiile din portofoliul de tranzacţionare în conformitate cu abordarea specificată la articolul 23 calculează poziţia netă în scopul riscului de concentrare al poziţiilor respective în conformitate cu dispoziţiile menţionate la articolul 22 litera (a).
În sensul literei (b) de la primul paragraf de la prezentul alineat, o firmă de investiţii care, în scopul aplicării factorului K-TCD, calculează cerinţele de fonduri proprii aplicând metodele menţionate la articolul 25 alineatul (4) din prezentul regulament calculează valoarea expunerii contractelor şi tranzacţiilor menţionate la articolul 25 alineatul (1) din prezentul regulament aplicând metodele prevăzute în partea a treia titlul II capitolul 6 secţiunea 3, 4 sau 5 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.
(2)Valoarea expunerii faţă de un grup de clienţi aflaţi în legătură se calculează prin însumarea expunerilor faţă de clienţii individuali din cadrul grupului, care sunt tratate ca o singură expunere.
(3)Pentru a calcula valoarea expunerii faţă de un client sau un grup de clienţi aflaţi în legătură, o firmă de investiţii ia toate măsurile rezonabile pentru a identifica activele-suport ale tranzacţiilor relevante şi contrapartea expunerilor-suport.