Art. 30. - Art. 30: Garanţii reale - Regulamentul 2033/27-nov-2019 privind cerinţele prudenţiale ale firmelor de investiţii şi de modificare a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010, (UE) nr. 575/2013, (UE) nr. 600/2014 şi (UE) nr. 806/2014
Acte UE
Jurnalul Oficial 314L
În vigoare Versiune de la: 15 Iulie 2024
Art. 30: Garanţii reale
(1)Toate garanţiile reale atât pentru tranzacţiile bilaterale, cât şi pentru tranzacţiile compensate menţionate la articolul 25 fac obiectul unor ajustări de volatilitate, în conformitate cu tabelul următor:
Tabelul 4
Clasa de active | Ajustare de volatilitate pentru tranzacţii de răscumpărare | Ajustare de volatilitate pentru alte tranzacţii | |
Titluri de datorie emise de administraţii centrale sau bănci centrale | < = 1 an | 0,707 % | 1 % |
> 1 an < = 5 ani | 2,121 % | 3 % | |
> 5 ani | 4,243 % | 6 % | |
Titluri de datorie emise de alte entităţi | < = 1 an | 1,414 % | 2 % |
> 1 an < = 5 ani | 4,243 % | 6 % | |
> 5 ani | 8,485 % | 12 % | |
Poziţii din securitizare | < = 1 an | 2,828 % | 4 % |
> 1 an < = 5 ani | 8,485 % | 12 % | |
> 5 ani | 16,970 % | 24 % | |
Titluri de capital cotate şi obligaţiuni convertibile | 14,143 % | 20 % | |
Alte titluri de valoare şi mărfuri | 17,678 % | 25 % | |
Aur | 10,607 % | 15 % | |
Numerar | 0 | 0 % | |
În sensul tabelului 4, poziţiile din securitizare nu includ şi poziţiile din resecuritizare.
Autorităţile competente pot modifica ajustarea de volatilitate pentru anumite tipuri de mărfuri pentru care există niveluri diferite de volatilitate a preţurilor. Acestea informează ABE în legătură cu astfel de decizii şi cu motivele care determină modificările.
(2)Valoarea garanţiilor reale se determină ca fiind:
a)în sensul articolului 25 alineatul (1) literele (a), (e) şi (g), valoarea garanţiilor reale primite de firma de investiţii de la contrapartea acesteia, redusă în conformitate cu tabelul 4;
b)pentru tranzacţiile menţionate la articolul 25 alineatul (1) literele (b), (c), (d) şi (f), suma dintre CMV a segmentului reprezentat de titlul de valoare şi valoarea netă a garanţiilor reale depuse sau primite de firma de investiţii.
Pentru operaţiunile de finanţare prin instrumente financiare, în cazul cărora ambele segmente ale tranzacţiei sunt titluri de valoare, garanţiile reale sunt determinate de CMV a titlului de valoare luat cu împrumut de firma de investiţii.
În cazul în care firma de investiţii achiziţionează sau a dat cu împrumut titlul de valoare, CMV a titlului de valoare este considerată o valoare negativă şi este redusă la o valoare negativă mai mare, utilizându-se ajustarea de volatilitate din tabelul 4. În cazul în care firma de investiţii vinde sau a luat cu împrumut titlul de valoare, CMV a titlului de valoare este considerată o valoare pozitivă şi este redusă, utilizându-se ajustarea de volatilitate din tabelul 4.
În cazul în care diferite tipuri de tranzacţii fac obiectul unui acord de compensare contractuală, sub rezerva îndeplinii condiţiilor prevăzute la articolul 31, ajustările de volatilitate aplicabile "altor tranzacţii" din tabelul 4 se aplică valorilor calculate în temeiul literelor (a) şi (b) de la primul paragraf pentru fiecare emitent în parte, în cadrul fiecărei clase de active.
(3)În cazul în care există o neconcordanţă de monede între tranzacţie şi garanţiile reale primite sau depuse, se aplică o ajustare de volatilitate suplimentară pentru neconcordanţa de monede egală cu 8 %.