Art. 28. - Art. 28: Costul de înlocuire (RC) - Regulamentul 2033/27-nov-2019 privind cerinţele prudenţiale ale firmelor de investiţii şi de modificare a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010, (UE) nr. 575/2013, (UE) nr. 600/2014 şi (UE) nr. 806/2014

Acte UE

Jurnalul Oficial 314L

În vigoare

Versiune de la: 15 Iulie 2024

Art. 28: Costul de înlocuire (RC)

Costul de înlocuire menţionat la articolul 27 se determină după cum urmează:

(a)pentru contractele derivate, RC se determină ca fiind CMV;

(b)pentru tranzacţiile cu termen lung de decontare, RC se determină ca fiind valoarea de decontare a numerarului de plătit sau de primit de către firma de investiţii la decontare; o creanţă urmează să fie tratată ca valoare pozitivă, iar o datorie urmează să fie tratată ca valoare negativă;

(c)pentru tranzacţiile de răscumpărare şi pentru operaţiunile de dare sau luare cu împrumut de titluri sau de mărfuri, RC se determină ca fiind valoarea numerarului dat sau luat cu împrumut; numerarul dat cu împrumut de firma de investiţii urmează să fie tratat ca valoare pozitivă, iar numerarul luat cu împrumut de firma de investiţii urmează să fie tratat ca valoare negativă;

(d)pentru operaţiunile de finanţare prin instrumente financiare, în cazul cărora ambele segmente ale tranzacţiei sunt titluri de valoare, RC este determinat de CMV a titlului de valoare dat cu împrumut de firma de investiţii; CMV se majorează utilizându-se ajustarea de volatilitate corespunzătoare din tabelul 4 de la articolul 30;

(e)pentru tranzacţiile de creditare în marjă şi creditele şi împrumuturile menţionate la articolul 25 alineatul (1) litera (g), RC este determinat de valoarea contabilă a activului în conformitate cu cadrul contabil aplicabil.