Art. 27. - Art. 27: Calcularea valorii expunerii - Regulamentul 2033/27-nov-2019 privind cerinţele prudenţiale ale firmelor de investiţii şi de modificare a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010, (UE) nr. 575/2013, (UE) nr. 600/2014 şi (UE) nr. 806/2014

Acte UE

Jurnalul Oficial 314L

În vigoare
Versiune de la: 15 Iulie 2024
Art. 27: Calcularea valorii expunerii
Valoarea expunerii se calculează în conformitate cu următoarea formulă:
Valoarea expunerii = Max(0; RC + PFE – C)
unde:
RC = costul de înlocuire, astfel cum este determinat la articolul 28;
PFE = expunerea viitoare potenţială, astfel cum este determinată la articolul 29; şi
C = garanţiile reale, astfel cum sunt determinate la articolul 30.
Costul de înlocuire (RC) şi garanţiile reale (C) se aplică tuturor tranzacţiilor menţionate la articolul 25.
Expunerea viitoare potenţială (PFE) se aplică numai contractelor derivate.
O firmă de investiţii poate calcula o singură valoare a expunerii la nivelul de compensare pentru toate tranzacţiile care fac obiectul unui acord de compensare contractuală, sub rezerva condiţiilor prevăzute la articolul 31. În cazul în care una dintre aceste condiţii nu este îndeplinită, firma de investiţii tratează fiecare tranzacţie ca şi cum ar fi propriul set de compensare.