Art. 15. - Art. 15: Cerinţa calculată pe baza factorilor K şi coeficienţii aplicabili - Regulamentul 2033/27-nov-2019 privind cerinţele prudenţiale ale firmelor de investiţii şi de modificare a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010, (UE) nr. 575/2013, (UE) nr. 600/2014 şi (UE) nr. 806/2014
Acte UE
Jurnalul Oficial 314L
În vigoare Versiune de la: 15 Iulie 2024
Art. 15: Cerinţa calculată pe baza factorilor K şi coeficienţii aplicabili
(1)În sensul articolului 11 alineatul (1) litera (c), cerinţa calculată pe baza factorilor K trebuie să fie cel puţin egală cu suma următoarelor elemente:
a)factorii K aferenţi riscului pentru clienţi (Risk-to-Customer – RtC), calculaţi în conformitate cu capitolul 2;
b)factorii K aferenţi riscului pentru piaţă (Risk-to-Market – RtM), calculaţi în conformitate cu capitolul 3;
c)factorii K aferenţi riscului pentru firmă (Risk-to-Firm – RtF), calculaţi în conformitate cu capitolul 4.
(2)Următorii coeficienţi se aplică factorilor K corespunzători:
Tabelul 1
FACTORI K | COEFICIENT | |
Active administrate atât prin administrare discreţionară de portofolii, cât şi prin mecanisme nediscreţionare de consultanţă cu caracter continuu | K-AUM | 0,02 % |
Fonduri ale clienţilor deţinute | K-CMH (pentru conturi separate) | 0,4 % |
K-CMH (pentru conturi neseparate) | 0,5 % | |
Active protejate şi administrate | K-ASA | 0,04 % |
Ordine ale clienţilor tratate | K-COH tranzacţii în numerar | 0,1 % |
K-COH instrumente financiare derivate | 0,01 % | |
Fluxul zilnic de tranzacţionare | K-DTF tranzacţii în numerar | 0,1 % |
K-DTF instrumente financiare derivate | 0,01 % | |
(3)Firmele de investiţii monitorizează valoarea factorilor lor K pentru a identifica orice tendinţă care ar putea conduce la modificarea semnificativă a cerinţei lor de fonduri proprii în înţelesul articolului 11 pentru perioada de raportare următoare în temeiul părţii a şaptea şi notifică autorităţii lor competente respectiva cerinţă de fonduri proprii semnificativ diferită.
(4)În cazul în care autorităţile competente consideră că a avut loc o modificare semnificativă a activităţilor economice ale unei firme de investiţii, care are un impact asupra valorii factorului K relevant, acestea pot ajusta valoarea corespunzătoare în conformitate cu articolul 39 alineatul (2) litera (a) din Directiva (UE) 2019/2034.
(5)În scopul de a se asigura aplicarea uniformă a prezentului regulament şi a lua în considerare evoluţiile de pe pieţele financiare, ABE elaborează, în cooperare cu ESMA, proiecte de standarde tehnice de reglementare, pentru:
a)a preciza metodele de măsurare a factorilor K din partea a treia titlul II;
b)a preciza, în sensul prezentului regulament, noţiunea de "conturi separate", pentru condiţiile pe baza cărora se asigură protecţia fondurilor clienţilor în caz de faliment al firmei de investiţii;
c)a preciza ajustările coeficienţilor aplicabili factorului K-DTF menţionaţi în tabelul 1 de la alineatul (2) din prezentul articol în cazul în care, în condiţii de criză a pieţei, astfel cum sunt menţionate în Regulamentul delegat (UE) 2017/578 al Comisiei (25), cerinţele K-DTF par să fie prea restrictive şi în detrimentul stabilităţii financiare.
(25)Regulamentul delegat (UE) 2017/578 al Comisiei din 13 iunie 2016 de completare a Directivei 2014/65/UE a Parlamentului European şi a Consiliului privind pieţele instrumentelor financiare în ceea ce priveşte standardele tehnice de reglementare în care se precizează cerinţele aplicabile acordurilor şi mecanismelor de formare a pieţei (JO L 87, 31.3.2017, p. 183).
ABE prezintă Comisiei aceste proiecte de standarde tehnice de reglementare până la 26 decembrie 2020.
Se deleagă Comisiei competenţa de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menţionate la primul paragraf, în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.